茂业商业财报摘要

茂业商业

总市值：68.24亿

总股本：17.31亿

PE(静)：-27.76

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

62.25%

62.26%

59.16%
净利率

-11.16%

1.09%

1.39%
ROE

-3.59%

0.53%

0.72%
ROIC

0.05%

2.49%

2.67%
三费占比

55.98%

54.44%

49.30%
销售费用

8.21亿

8.87亿

9.14亿
管理费用

2.24亿

2.62亿

2.77亿
财务费用

2.79亿

3.29亿

3.68亿
研发费用

--

--

--

项目

2022

2021

2020
毛利率

63.09%

61.90%

61.99%
净利率

9.77%

10.05%

5.78%
ROE

4.63%

6.16%

3.27%
ROIC

4.68%

6.01%

3.88%
三费占比

47.47%

43.49%

44.66%
销售费用

9.24亿

10.17亿

10.26亿
管理费用

2.88亿

3.26亿

3.02亿
财务费用

4.05亿

4.68亿

3.23亿
研发费用

--

--

--

项目

2019

2018

2017
毛利率

31.06%

29.26%

27.12%
净利率

11.41%

9.96%

8.87%
ROE

20.20%

20.72%

24.58%
ROIC

13.38%

12.83%

12.85%
三费占比

14.52%

14.36%

15.05%
销售费用

11.17亿

11.97亿

12.40亿
管理费用

3.30亿

3.54亿

3.69亿
财务费用

3.30亿

3.30亿

3.38亿
研发费用

--

--

--

项目

2016

2015

2014
毛利率

26.18%

26.14%

21.38%
净利率

6.07%

10.37%

9.36%
ROE

15.62%

17.49%

24.02%
ROIC

11.30%

23.10%

13.19%
三费占比

16.35%

10.74%

12.52%
销售费用

10.04亿

5.34亿

1.82亿
管理费用

2.81亿

0.88亿

0.45亿
财务费用

2.54亿

0.45亿

0.30亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

23.67亿

-12.83%

27.15亿

-14.20%

31.65亿

-7.15%
利润

-2.45亿

-761.73%

0.37亿

-26.62%

0.50亿

-85.18%

项目

2022

2021

2020
营收

34.09亿

-18.19%

41.67亿

+12.66%

36.99亿

-69.76%
利润

3.41亿

-16.50%

4.09亿

+92.17%

2.13亿

-83.08%

项目

2019

2018

2017
营收

122.33亿

-6.65%

131.05亿

+1.27%

129.39亿

+37.44%
利润

12.59亿

+4.55%

12.04亿

+10.02%

10.94亿

+92.73%

项目

2016

2015

2014
营收

94.14亿

+51.22%

62.25亿

+201.21%

20.66亿

-6.57%
利润

5.68亿

-12.11%

6.46亿

+232.87%

1.94亿

-5.15%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

5.08亿

-20.66%

23.67亿

-12.83%

18.23亿

-14.20%
利润

-0.18亿

-228.50%

-2.45亿

-761.73%

0.41亿

-72.88%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

12.63亿

-19.72%

6.40亿

-22.12%

27.15亿

-14.20%
利润

0.34亿

-77.25%

0.14亿

-75.45%

0.37亿

-26.62%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

21.25亿

-12.75%

15.73亿

-10.74%

8.22亿

-12.67%
利润

1.53亿

-17.30%

1.52亿

-17.58%

0.58亿

-44.94%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

31.65亿

-7.15%

24.36亿

+5.82%

17.63亿

+4.07%
利润

0.50亿

-85.18%

1.86亿

+137.15%

1.84亿

+30.64%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

1.23亿

1.68亿

2.76亿
经营活动
净现金流

3.89亿

10.53亿

9.40亿
投资活动
净现金流

0.74亿

0.02亿

1.96亿
筹资活动
净现金流

-5.02亿

-12.44亿

-11.47亿
经营活动现金流净额
/流动负债

8.32%

20.93%

15.40%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

3.82亿

7.56亿

6.22亿
经营活动
净现金流

6.82亿

13.01亿

8.95亿
投资活动
净现金流

4.68亿

-2.03亿

-10.29亿
筹资活动
净现金流

-13.34亿

-9.64亿

-4.11亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.00%

22.28%

14.49%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

16.37亿

15.16亿

12.08亿
经营活动
净现金流

14.16亿

26.72亿

12.65亿
投资活动
净现金流

-1.84亿

-11.25亿

-6.64亿
筹资活动
净现金流

-12.79亿

-11.79亿

-3.46亿
经营活动现金流净额
/流动负债

21.71%

33.63%

18.31%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

7.28亿

2.56亿

1.67亿
经营活动
净现金流

6.79亿

14.94亿

1.96亿
投资活动
净现金流

-36.53亿

-7.42亿

0.10亿
筹资活动
净现金流

25.03亿

-0.19亿

-1.93亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.58%

61.92%

24.57%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.30亿

1.23亿

1.95亿
经营活动
净现金流

1.36亿

3.89亿

2.45亿
投资活动
净现金流

-0.16亿

0.74亿

0.22亿
筹资活动
净现金流

-1.45亿

-5.02亿

-3.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.95%

8.32%

5.18%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

1.45亿

0.72亿

1.68亿
经营活动
净现金流

2.64亿

2.08亿

10.53亿
投资活动
净现金流

0.35亿

0.56亿

0.02亿
筹资活动
净现金流

-2.45亿

-3.03亿

-12.44亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.56%

4.24%

20.93%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

3.52亿

2.75亿

1.22亿
经营活动
净现金流

7.96亿

6.36亿

4.09亿
投资活动
净现金流

-0.34亿

-0.02亿

-0.31亿
筹资活动
净现金流

-10.08亿

-8.36亿

-1.94亿
经营活动现金流净额
/流动负债

16.35%

12.36%

7.12%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

2.76亿

3.32亿

2.70亿
经营活动
净现金流

9.40亿

6.69亿

6.16亿
投资活动
净现金流

1.96亿

1.87亿

1.82亿
筹资活动
净现金流

-11.47亿

-9.57亿

-9.09亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.40%

11.12%

10.78%

分红情况

累计融资88.2亿，累计派息30.3亿，派融比

0.3

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-04-24

0.98%

0.02元/0.02元
92.46%

2023-12-31
2023-05-09

3.69%

0.15元/0.19元
76.02%

2022-12-31
2022-06-08

4.06%

0.15元/0.23元
63.45%

2021-12-31
2021-04-29

2.68%

0.10元/0.12元
81.30%

2020-12-31
2020-04-29

7.15%

0.30元/0.72元
41.25%

2019-12-31
2019-04-22

1.62%

0.10元/0.69元
14.37%

2018-12-31
2018-12-06

4.00%

0.20元/0.63元
31.64%

2018-09-30
2018-04-24

2.37%

0.15元/0.63元
23.73%

2017-12-31
2017-05-25

4.17%

0.30元/0.32元
91.46%

2016-12-31
2016-07-06

1.44%

0.10元/0.37元
26.79%

2015-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2015-05-12

0.57%

0.05元/0.34元
14.68%

2014-12-31
2014-05-12

1.90%

0.09元/0.35元
25.07%

2013-12-31
2013-05-07

0.65%

0.03元/0.26元
11.35%

2012-12-31
2012-05-04

0.45%

0.04元/0.34元
11.65%

2011-12-31
2011-05-13

0.18%

0.03元/0.31元
9.51%

2010-12-31
2010-04-08

0.46%

0.15元/0.34元
42.90%

2009-12-31
2003-07-17

0.67%

0.05元/0.05元
96.15%

2002-12-31
2001-07-10

0.62%

0.10元/0.14元
70.42%

2000-12-31
2000-06-12

1.68%

0.29元/0.39元
74.35%

1999-12-31
1998-05-22

1.57%

0.15元/0.39元
38.46%

1997-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
1996-05-31

4.51%

0.31元/--
--

1995-12-31
1995-04-21

5.17%

0.30元/--
--

1994-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

9.71亿

8.74亿

9.11亿
长期借款

28.83亿

30.94亿

28.09亿
少数股东权益

5.17亿

5.36亿

5.44亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

26.84%
财务费用/货币资金

1.35%
应收账款/利润

--
存货/营收

46.59%
经营现金流/利润

2835.03%
有息负债/近3年经营性现金流均值

5.86%
财务费用/近3年经营性现金流均值

35.18%
流动资产/流动负债

0.42
近3年经营性现金流均值/流动负债

21.27%
货币资金/流动负债

5.52%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。