九州通财报摘要

九州通

总市值：262.20亿

总股本：50.42亿

PE(静)：10.45

PE(未来)：9.32

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

7.80%

8.06%

7.79%
净利率

1.83%

1.52%

1.62%
ROE

9.98%

9.04%

8.98%
ROIC

8.54%

7.65%

7.46%
三费占比

5.56%

5.60%

5.56%
销售费用

43.85亿

44.16亿

41.26亿
管理费用

28.92亿

28.17亿

25.49亿
财务费用

11.62亿

11.78亿

11.33亿
研发费用

1.46亿

1.96亿

1.78亿

项目

2021

2020

2019
毛利率

8.03%

8.96%

8.74%
净利率

2.13%

3.05%

1.79%
ROE

11.37%

15.90%

9.54%
ROIC

8.16%

7.47%

5.85%
三费占比

5.90%

6.02%

6.36%
销售费用

36.74亿

35.41亿

31.35亿
管理费用

24.55亿

21.52亿

19.59亿
财务费用

10.97亿

9.85亿

12.34亿
研发费用

1.94亿

1.26亿

0.74亿

项目

2018

2017

2016
毛利率

8.63%

8.43%

7.83%
净利率

1.58%

1.99%

1.46%
ROE

7.45%

10.75%

8.29%
ROIC

5.77%

7.69%

6.06%
三费占比

6.31%

6.14%

5.78%
销售费用

28.18亿

22.76亿

16.33亿
管理费用

18.19亿

15.62亿

12.68亿
财务费用

8.67亿

7.02亿

6.62亿
研发费用

0.76亿

0.73亿

--

项目

2015

2014

2013
毛利率

7.57%

7.09%

6.66%
净利率

1.41%

1.38%

1.40%
ROE

8.42%

8.10%

9.83%
ROIC

5.72%

5.70%

6.11%
三费占比

5.67%

5.42%

5.10%
销售费用

12.25亿

10.62亿

7.89亿
管理费用

10.77亿

7.71亿

5.57亿
财务费用

5.08亿

3.93亿

3.60亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

1518.09亿

+1.11%

1501.39亿

+6.91%

1404.24亿

+14.71%
利润

25.07亿

+15.33%

21.74亿

+4.27%

20.84亿

-14.84%

项目

2021

2020

2019
营收

1224.07亿

+10.41%

1108.59亿

+11.41%

994.97亿

+14.18%
利润

24.48亿

-20.38%

30.75亿

+78.10%

17.26亿

+28.79%

项目

2018

2017

2016
营收

871.36亿

+17.84%

739.42亿

+20.12%

615.56亿

+24.13%
利润

13.40亿

-7.25%

14.45亿

+64.87%

8.76亿

+26.23%

项目

2015

2014

2013
营收

495.89亿

+20.74%

410.68亿

+22.81%

334.38亿

+13.31%
利润

6.94亿

+23.86%

5.60亿

+17.32%

4.77亿

+15.79%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
营收

420.16亿

+3.81%

1518.09亿

+1.11%

1134.29亿

-0.81%
利润

9.69亿

+80.37%

25.07亿

+15.33%

16.96亿

-6.99%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
营收

771.70亿

-2.75%

404.72亿

-3.84%

1501.39亿

+6.91%
利润

12.07亿

-10.07%

5.37亿

-4.18%

21.74亿

+4.27%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
营收

1143.64亿

+11.09%

793.57亿

+16.72%

420.92亿

+19.75%
利润

18.23亿

+4.88%

13.42亿

+5.82%

5.61亿

+24.06%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
营收

1404.24亿

+14.71%

1029.46亿

+11.78%

679.84亿

+9.68%
利润

20.84亿

-14.84%

17.38亿

-27.69%

12.69亿

-41.57%

盈收预测

靠谱一致预期

中金公司张琎预测准确度96.21%
中金公司夏璐预测准确度87.13%
中金公司朱言音预测准确度86.71%
中邮证券蔡明子预测准确度79.85%
中邮证券龙永茂预测准确度79.85%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
NOPLAT

31.43亿

29.90亿

27.26亿
经营活动
净现金流

30.82亿

47.47亿

39.86亿
投资活动
净现金流

-15.91亿

-13.61亿

14.87亿
筹资活动
净现金流

-24.99亿

-22.36亿

-49.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.64%

7.90%

6.67%

项目

2021

2020

2019
NOPLAT

27.33亿

30.96亿

25.01亿
经营活动
净现金流

34.59亿

34.43亿

27.67亿
投资活动
净现金流

-25.42亿

-12.74亿

-12.40亿
筹资活动
净现金流

-20.17亿

-1.83亿

-28.41亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.24%

6.70%

6.02%

项目

2018

2017

2016
NOPLAT

19.38亿

16.56亿

12.43亿
经营活动
净现金流

12.22亿

-10.12亿

4.31亿
投资活动
净现金流

-15.18亿

-19.96亿

-14.97亿
筹资活动
净现金流

22.50亿

60.76亿

-4.15亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.76%

-3.29%

1.70%

项目

2015

2014

2013
NOPLAT

9.38亿

6.93亿

5.71亿
经营活动
净现金流

4.35亿

-1.71亿

1.38亿
投资活动
净现金流

-15.37亿

-10.25亿

-4.94亿
筹资活动
净现金流

27.77亿

10.77亿

11.33亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.07%

-1.17%

1.19%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
NOPLAT

8.31亿

31.43亿

23.47亿
经营活动
净现金流

-33.27亿

30.82亿

-26.57亿
投资活动
净现金流

17.89亿

-15.91亿

-13.41亿
筹资活动
净现金流

21.53亿

-24.99亿

22.61亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-4.66%

4.64%

-4.04%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
NOPLAT

16.72亿

7.00亿

29.90亿
经营活动
净现金流

-32.00亿

-36.53亿

47.47亿
投资活动
净现金流

-4.13亿

-3.28亿

-13.61亿
筹资活动
净现金流

27.34亿

15.02亿

-22.36亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-4.90%

-5.75%

7.90%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
NOPLAT

24.27亿

18.05亿

7.79亿
经营活动
净现金流

7.98亿

5.18亿

-30.21亿
投资活动
净现金流

-8.11亿

-6.22亿

-1.77亿
筹资活动
净现金流

-13.90亿

-7.82亿

14.61亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.31%

0.84%

-4.79%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
NOPLAT

27.26亿

22.79亿

15.81亿
经营活动
净现金流

39.86亿

-14.71亿

-20.54亿
投资活动
净现金流

14.87亿

21.48亿

13.82亿
筹资活动
净现金流

-49.00亿

-23.59亿

-14.73亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.67%

-2.41%

-3.47%

分红情况

累计融资76.3亿，累计派息43.0亿，派融比

0.5

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-06

3.40%

0.25元/0.43元
58.13%

2023-12-31
2023-06-28

3.34%

0.50元/0.51元
98.03%

2022-12-31
2022-06-13

2.51%

0.30元/1.27元
23.62%

2021-12-31
2021-06-16

3.06%

0.50元/1.60元
31.25%

2020-12-31
2019-06-25

0.80%

0.10元/0.73元
13.69%

2018-12-31
2018-06-22

0.58%

0.10元/0.87元
11.49%

2017-12-31
2016-06-24

0.78%

0.13元/0.43元
30.23%

2015-12-31
2014-06-18

0.74%

0.10元/0.34元
29.41%

2013-12-31
2011-06-01

0.82%

0.10元/0.27元
37.03%

2010-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

99.35亿

101.21亿

114.92亿
长期借款

10.17亿

23.36亿

29.80亿
少数股东权益

63.49亿

54.93亿

40.45亿

主营构成

2024-12-31

2024-12-31
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

15.75%
有息负债/资产总计

13.95%
财务费用/货币资金

0.06%
应收账款/利润

1516.56%
存货/营收

15.02%
经营现金流/利润

122.93%
有息负债/近3年经营性现金流均值

3.85%
财务费用/近3年经营性现金流均值

29.51%
流动资产/流动负债

1.26
近3年经营性现金流均值/流动负债

7.85%
货币资金/流动负债

34.20%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。