歌力思财报摘要

歌力思

总市值：25.87亿

总股本：3.69亿

PE(静)：24.49

PE(未来)：15.59

盈利能力

项目

2014

2013

2012
毛利率

67.51%

69.59%

66.24%
净利率

18.55%

19.23%

20.41%
ROE

21.12%

25.71%

28.24%
ROIC

22.13%

25.26%

28.18%
三费占比

40.28%

37.91%

35.98%
销售费用

2.29亿

2.05亿

1.64亿
管理费用

0.69亿

0.63亿

0.51亿
财务费用

0.00亿

0.00亿

0.00亿
研发费用

--

--

--

项目

2023

2022

2021
毛利率

67.78%

63.81%

67.02%
净利率

5.55%

2.32%

14.07%
ROE

3.74%

0.74%

12.30%
ROIC

4.86%

1.98%

10.44%
三费占比

55.07%

58.15%

48.61%
销售费用

13.43亿

11.34亿

9.61亿
管理费用

2.43亿

2.23亿

1.90亿
财务费用

0.18亿

0.34亿

-0.03亿
研发费用

0.72亿

0.52亿

0.56亿

项目

2020

2019

2018
毛利率

66.23%

65.87%

68.20%
净利率

22.43%

15.63%

18.03%
ROE

21.74%

15.05%

16.06%
ROIC

15.99%

15.16%

16.06%
三费占比

47.25%

43.27%

39.83%
销售费用

7.39亿

8.26亿

7.30亿
管理费用

1.91亿

2.83亿

2.39亿
财务费用

-0.03亿

0.19亿

0.00亿
研发费用

0.58亿

0.91亿

0.79亿

项目

2017

2016

2015
毛利率

68.83%

68.95%

67.61%
净利率

17.26%

19.63%

19.13%
ROE

15.82%

12.29%

13.07%
ROIC

14.75%

12.20%

13.64%
三费占比

38.32%

43.72%

41.64%
销售费用

5.93亿

3.43亿

2.70亿
管理费用

2.18亿

1.57亿

0.88亿
财务费用

-0.24亿

-0.06亿

-0.11亿
研发费用

0.76亿

--

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

67.51%

69.59%

66.24%
净利率

18.55%

19.23%

20.41%
ROE

21.12%

25.71%

28.24%
ROIC

22.13%

25.26%

28.18%
三费占比

40.28%

37.91%

35.98%
销售费用

2.29亿

2.05亿

1.64亿
管理费用

0.69亿

0.63亿

0.51亿
财务费用

0.00亿

0.00亿

0.00亿
研发费用

--

--

--

项目

2023

2022

2021
毛利率

67.78%

63.81%

67.02%
净利率

5.55%

2.32%

14.07%
ROE

3.74%

0.74%

12.30%
ROIC

4.86%

1.98%

10.44%
三费占比

55.07%

58.15%

48.61%
销售费用

13.43亿

11.34亿

9.61亿
管理费用

2.43亿

2.23亿

1.90亿
财务费用

0.18亿

0.34亿

-0.03亿
研发费用

0.72亿

0.52亿

0.56亿

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2014

2013

2012
营收

7.43亿

+4.72%

7.10亿

+18.57%

5.99亿

+20.02%
利润

1.38亿

+0.99%

1.36亿

+11.73%

1.22亿

+26.44%

项目

2023

2022

2021
营收

29.15亿

+21.73%

23.94亿

+1.35%

23.62亿

+20.41%
利润

1.05亿

+416.55%

0.20亿

-93.26%

3.03亿

-31.71%

项目

2020

2019

2018
营收

19.62亿

-24.89%

26.12亿

+7.24%

24.36亿

+18.65%
利润

4.44亿

+24.79%

3.56亿

-2.31%

3.65亿

+20.73%

项目

2017

2016

2015
营收

20.53亿

+81.35%

11.32亿

+35.52%

8.35亿

+12.27%
利润

3.02亿

+52.72%

1.97亿

+23.84%

1.59亿

+15.81%

项目

2014

2013

2012
营收

7.43亿

+4.72%

7.10亿

+18.57%

5.99亿

+20.02%
利润

1.38亿

+0.99%

1.36亿

+11.73%

1.22亿

+26.44%

项目

2023

2022

2021
营收

29.15亿

+21.73%

23.94亿

+1.35%

23.62亿

+20.41%
利润

1.05亿

+416.55%

0.20亿

-93.26%

3.03亿

-31.71%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

11.70亿

+6.49%

6.27亿

+17.20%

23.62亿

+20.41%
利润

0.50亿

-72.96%

0.47亿

-49.66%

3.03亿

-31.71%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

21.52亿

+4.19%

14.47亿

+5.49%

7.48亿

+12.46%
利润

0.21亿

-84.21%

0.58亿

-46.60%

0.29亿

-38.24%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

29.15亿

+21.73%

20.65亿

+18.33%

13.72亿

+17.22%
利润

1.05亿

+416.55%

1.36亿

+67.10%

1.09亿

+117.55%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
营收

6.65亿

+5.98%

23.94亿

+1.35%

17.45亿

+4.35%
利润

0.47亿

+0.38%

0.20亿

-93.26%

0.81亿

-66.51%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
营收

11.70亿

+6.49%

6.27亿

+17.20%

23.62亿

+20.41%
利润

0.50亿

-72.96%

0.47亿

-49.66%

3.03亿

-31.71%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

21.52亿

+4.19%

14.47亿

+5.49%

7.48亿

+12.46%
利润

0.21亿

-84.21%

0.58亿

-46.60%

0.29亿

-38.24%

盈收预测

靠谱一致预期

国盛证券杨莹预测准确度37.52%
天风证券孙海洋预测准确度37.18%
国盛证券侯子夜预测准确度35.61%
国信证券丁诗洁预测准确度22.46%
光大证券孙未未预测准确度22.00%
靠谱一致预期

项目

2024e

2025e

2026e
营收

30.18亿

+3.54%

33.17亿

+9.89%

36.75亿

+10.80%
利润

-0.18亿

-117.98%

1.65亿

+973.14%

2.19亿

+32.62%

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

1.31亿

1.33亿

1.21亿
经营活动
净现金流

1.69亿

1.57亿

1.50亿
投资活动
净现金流

-1.00亿

-1.23亿

-1.98亿
筹资活动
净现金流

-0.64亿

-0.46亿

-0.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

93.12%

79.56%

87.28%

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

1.61亿

0.74亿

2.14亿
经营活动
净现金流

4.79亿

3.14亿

3.00亿
投资活动
净现金流

-0.76亿

-0.56亿

-3.59亿
筹资活动
净现金流

-2.73亿

-5.56亿

0.75亿
经营活动现金流净额
/流动负债

49.99%

39.32%

31.36%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

2.02亿

3.42亿

4.07亿
经营活动
净现金流

2.15亿

4.40亿

4.10亿
投资活动
净现金流

2.11亿

0.41亿

-1.11亿
筹资活动
净现金流

-2.49亿

-5.76亿

-3.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

26.93%

62.20%

52.40%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

3.46亿

1.78亿

1.38亿
经营活动
净现金流

4.60亿

1.01亿

1.65亿
投资活动
净现金流

-2.28亿

-7.64亿

-0.13亿
筹资活动
净现金流

0.24亿

0.06亿

8.40亿
经营活动现金流净额
/流动负债

49.93%

14.13%

48.14%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

1.31亿

1.33亿

1.21亿
经营活动
净现金流

1.69亿

1.57亿

1.50亿
投资活动
净现金流

-1.00亿

-1.23亿

-1.98亿
筹资活动
净现金流

-0.64亿

-0.46亿

-0.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

93.12%

79.56%

87.28%

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

1.61亿

0.74亿

2.14亿
经营活动
净现金流

4.79亿

3.14亿

3.00亿
投资活动
净现金流

-0.76亿

-0.56亿

-3.59亿
筹资活动
净现金流

-2.73亿

-5.56亿

0.75亿
经营活动现金流净额
/流动负债

49.99%

39.32%

31.36%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

0.58亿

0.57亿

2.14亿
经营活动
净现金流

0.86亿

0.69亿

3.00亿
投资活动
净现金流

0.17亿

0.08亿

-3.59亿
筹资活动
净现金流

-3.08亿

-0.48亿

0.75亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.99%

8.28%

31.36%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

0.82亿

0.97亿

0.55亿
经营活动
净现金流

2.39亿

1.58亿

1.09亿
投资活动
净现金流

-1.72亿

-1.16亿

-0.22亿
筹资活动
净现金流

-3.01亿

-2.28亿

-0.65亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.35%

18.92%

12.90%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

1.61亿

1.70亿

1.30亿
经营活动
净现金流

4.79亿

3.56亿

2.72亿
投资活动
净现金流

-0.76亿

-1.27亿

-0.98亿
筹资活动
净现金流

-2.73亿

-1.99亿

-1.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

49.99%

45.44%

37.08%

项目

23-03-31

22-12-31

22-09-30
NOPLAT

0.58亿

0.74亿

0.83亿
经营活动
净现金流

1.30亿

3.14亿

2.17亿
投资活动
净现金流

0.04亿

-0.56亿

-0.59亿
筹资活动
净现金流

-0.60亿

-5.56亿

-3.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

18.76%

39.32%

26.04%

项目

22-06-30

22-03-31

21-12-31
NOPLAT

0.58亿

0.57亿

2.14亿
经营活动
净现金流

0.86亿

0.69亿

3.00亿
投资活动
净现金流

0.17亿

0.08亿

-3.59亿
筹资活动
净现金流

-3.08亿

-0.48亿

0.75亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.99%

8.28%

31.36%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

0.82亿

0.97亿

0.55亿
经营活动
净现金流

2.39亿

1.58亿

1.09亿
投资活动
净现金流

-1.72亿

-1.16亿

-0.22亿
筹资活动
净现金流

-3.01亿

-2.28亿

-0.65亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.35%

18.92%

12.90%

分红情况

累计融资12.4亿，累计派息8.1亿，派融比

0.6

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-12

3.44%

0.24元/0.29元
82.75%

2023-12-31
2023-07-04

0.13%

0.01元/0.06元
28.33%

2022-12-31
2022-06-24

2.61%

0.25元/0.87元
28.96%

2021-12-31
2021-05-26

2.57%

0.39元/1.34元
29.10%

2020-12-31
2020-07-17

1.75%

0.25元/1.07元
23.36%

2019-12-31
2019-07-01

3.32%

0.52元/1.11元
47.29%

2018-12-31
2018-07-03

1.19%

0.26元/0.91元
28.57%

2017-12-31
2017-07-06

0.90%

0.26元/0.82元
32.43%

2016-12-31
2016-06-22

0.59%

0.26元/1.08元
24.07%

2015-12-31
2015-07-01

0.50%

0.25元/1.15元
21.73%

2014-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-12

3.44%

0.24元/0.29元
82.75%

2023-12-31
2023-07-04

0.13%

0.01元/0.06元
28.33%

2022-12-31
2022-06-24

2.61%

0.25元/0.87元
28.96%

2021-12-31
2021-05-26

2.57%

0.39元/1.34元
29.10%

2020-12-31
2020-07-17

1.75%

0.25元/1.07元
23.36%

2019-12-31
2019-07-01

3.32%

0.52元/1.11元
47.29%

2018-12-31
2018-07-03

1.19%

0.26元/0.91元
28.57%

2017-12-31
2017-07-06

0.90%

0.26元/0.82元
32.43%

2016-12-31
2016-06-22

0.59%

0.26元/1.08元
24.07%

2015-12-31
2015-07-01

0.50%

0.25元/1.15元
21.73%

2014-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-06-12

3.44%

0.24元/0.29元
82.75%

2023-12-31
2023-07-04

0.13%

0.01元/0.06元
28.33%

2022-12-31
2022-06-24

2.61%

0.25元/0.87元
28.96%

2021-12-31
2021-05-26

2.57%

0.39元/1.34元
29.10%

2020-12-31
2020-07-17

1.75%

0.25元/1.07元
23.36%

2019-12-31
2019-07-01

3.32%

0.52元/1.11元
47.29%

2018-12-31
2018-07-03

1.19%

0.26元/0.91元
28.57%

2017-12-31
2017-07-06

0.90%

0.26元/0.82元
32.43%

2016-12-31
2016-06-22

0.59%

0.26元/1.08元
24.07%

2015-12-31
2015-07-01

0.50%

0.25元/1.15元
21.73%

2014-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

--

--

--
长期借款

0.55亿

1.02亿

1.21亿
少数股东权益

1.63亿

1.14亿

1.00亿

主营构成

2023-12-31

2023-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2020-12-31

主营构成
按产品分类
- 上衣
- IRO服饰
- 外套
- 裙类
- 裤类
- 其他
- 其他(补充)
- 女鞋
按地区分类
- 华南地区
- 华东地区
- 其他境外地区
- 华北地区
- 华中地区
- 西南地区
- 东北地区
- 港澳台地区
- 西北地区
- 其他(补充)
按行业分类
- 服装
- 其他(补充)

主营收入

收入比例

主营利润

利润比例

毛利率
7.37亿

25.29%

5.32亿

26.94%

72.21%
7.29亿

25.03%

4.44亿

22.48%

60.87%
6.19亿

21.25%

4.31亿

21.82%

69.60%
5.72亿

19.65%

4.34亿

21.97%

75.79%
1.72亿

5.93%

1.18亿

5.99%

68.52%
0.38亿

1.33%

0.23亿

1.18%

60.14%
0.36亿

1.24%

-0.11亿

-0.60%

-32.59%
0.07亿

0.24%

0.03亿

0.19%

52.87%
7.76亿

26.64%

5.37亿

27.19%

69.18%
6.23亿

21.39%

4.40亿

22.29%

70.61%
4.88亿

16.74%

2.82亿

14.27%

57.77%
3.39亿

11.64%

2.46亿

12.48%

72.72%
1.96亿

6.73%

1.49亿

7.58%

76.27%
1.86亿

6.38%

1.36亿

6.91%

73.37%
1.51亿

5.19%

1.10亿

5.56%

72.63%
0.71亿

2.45%

0.53亿

2.69%

74.49%
0.45亿

1.54%

0.31亿

1.59%

69.88%
0.36亿

1.24%

-0.11亿

-0.60%

-32.59%
28.78亿

98.75%

19.87亿

100.60%

69.05%
0.36亿

1.24%

-0.11亿

-0.60%

-32.59%

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

12.60%
有息负债/资产总计

5.36%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

279.29%
存货/营收

32.75%
经营现金流/利润

454.00%
有息负债/近3年经营性现金流均值

0.64%
财务费用/近3年经营性现金流均值

5.17%
流动资产/流动负债

2.33
近3年经营性现金流均值/流动负债

59.76%
货币资金/流动负债

90.56%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。