正川股份财报摘要

正川股份

总市值：47.65亿

总股本：1.71亿

PE(静)：252.10

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

18.26%

20.67%

15.96%
净利率

2.84%

6.64%

4.47%
ROE

1.56%

4.35%

3.36%
ROIC

2.08%

4.06%

3.52%
三费占比

10.86%

8.94%

8.37%
销售费用

0.18亿

0.14亿

0.13亿
管理费用

0.38亿

0.43亿

0.43亿
财务费用

0.15亿

0.14亿

0.18亿
研发费用

0.14亿

0.20亿

0.23亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

20.94%

25.68%

21.43%
净利率

8.13%

13.38%

10.56%
ROE

5.51%

9.66%

5.13%
ROIC

4.90%

8.31%

3.74%
三费占比

9.07%

8.14%

7.04%
销售费用

0.15亿

0.17亿

0.10亿
管理费用

0.42亿

0.42亿

0.35亿
财务费用

0.14亿

0.04亿

-0.10亿
研发费用

0.19亿

0.12亿

0.08亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

27.13%

28.66%

31.65%
净利率

11.71%

13.89%

16.15%
ROE

6.04%

8.56%

12.17%
ROIC

4.53%

7.07%

10.79%
三费占比

11.34%

10.27%

12.41%
销售费用

0.33亿

0.35亿

0.30亿
管理费用

0.38亿

0.38亿

0.34亿
财务费用

-0.13亿

-0.13亿

-0.01亿
研发费用

0.05亿

0.02亿

0.00亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

31.94%

27.21%

30.55%
净利率

15.00%

12.65%

15.80%
ROE

14.57%

13.48%

16.58%
ROIC

14.18%

13.24%

16.03%
三费占比

12.84%

11.74%

12.13%
销售费用

0.28亿

0.25亿

0.24亿
管理费用

0.32亿

0.31亿

0.29亿
财务费用

-0.00亿

-0.01亿

-0.01亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

6.64亿

-17.06%

8.01亿

-11.05%

9.00亿

+13.11%
利润

0.18亿

-64.49%

0.53亿

+32.23%

0.40亿

-37.83%

项目

2022

2021

2020
营收

7.96亿

-0.05%

7.96亿

+58.70%

5.01亿

-3.66%
利润

0.64亿

-39.24%

1.06亿

+100.94%

0.53亿

-13.11%

项目

2019

2018

2017
营收

5.21亿

-12.53%

5.95亿

+17.12%

5.08亿

+8.23%
利润

0.61亿

-26.23%

0.82亿

+0.71%

0.82亿

+16.54%

项目

2016

2015

2014
营收

4.69亿

-2.01%

4.79亿

+10.01%

4.36亿

+7.45%
利润

0.70亿

+16.16%

0.60亿

-11.91%

0.68亿

+25.89%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

2.08亿

+29.12%

6.64亿

-17.06%

4.57亿

-24.91%
利润

0.06亿

-37.44%

0.18亿

-64.49%

0.16亿

-68.54%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

3.23亿

-29.74%

1.61亿

-34.24%

8.01亿

-11.05%
利润

0.14亿

-68.25%

0.10亿

-48.14%

0.53亿

+32.23%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

6.09亿

-8.71%

4.60亿

+2.91%

2.45亿

+8.93%
利润

0.51亿

+45.44%

0.44亿

+45.21%

0.21亿

+61.97%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

9.00亿

+13.11%

6.67亿

+13.12%

4.47亿

+9.07%
利润

0.40亿

-37.83%

0.35亿

-15.72%

0.30亿

-24.57%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

0.26亿

0.66亿

0.47亿
经营活动
净现金流

1.36亿

1.12亿

1.94亿
投资活动
净现金流

1.24亿

-1.12亿

-1.76亿
筹资活动
净现金流

-0.44亿

-0.80亿

-0.43亿
经营活动现金流净额
/流动负债

60.61%

41.53%

51.17%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

0.49亿

0.95亿

0.39亿
经营活动
净现金流

0.38亿

1.04亿

1.21亿
投资活动
净现金流

-1.69亿

-3.85亿

-1.41亿
筹资活动
净现金流

-0.33亿

3.87亿

-0.01亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.86%

27.75%

43.90%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

0.47亿

0.70亿

0.74亿
经营活动
净现金流

0.55亿

0.64亿

0.55亿
投资活动
净现金流

-1.55亿

-0.69亿

-0.39亿
筹资活动
净现金流

-0.12亿

-0.49亿

3.40亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.89%

48.26%

53.68%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.64亿

0.57亿

0.62亿
经营活动
净现金流

0.25亿

0.14亿

0.76亿
投资活动
净现金流

-0.09亿

-0.06亿

-0.18亿
筹资活动
净现金流

-0.08亿

-0.34亿

-0.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

24.42%

18.73%

143.33%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.08亿

0.26亿

0.21亿
经营活动
净现金流

0.35亿

1.36亿

1.05亿
投资活动
净现金流

-1.60亿

1.24亿

-0.16亿
筹资活动
净现金流

-0.00亿

-0.44亿

-0.44亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.87%

60.61%

47.77%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.17亿

0.12亿

0.66亿
经营活动
净现金流

0.59亿

0.19亿

1.12亿
投资活动
净现金流

0.06亿

-0.02亿

-1.12亿
筹资活动
净现金流

-0.44亿

-0.00亿

-0.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.64%

7.28%

41.53%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

0.60亿

0.49亿

0.24亿
经营活动
净现金流

0.87亿

0.31亿

0.04亿
投资活动
净现金流

1.47亿

1.73亿

0.15亿
筹资活动
净现金流

-0.80亿

-0.35亿

-0.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

29.66%

9.52%

1.24%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

0.47亿

0.40亿

0.31亿
经营活动
净现金流

1.94亿

0.88亿

0.48亿
投资活动
净现金流

-1.76亿

-0.39亿

-0.51亿
筹资活动
净现金流

-0.43亿

-0.13亿

-0.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

51.17%

20.75%

12.39%

分红情况

累计融资3.8亿，累计派息2.9亿，派融比

0.7

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2026-05-27

1.32%

0.29元/0.13元
223.07%

2025-12-31
2025-05-20

1.38%

0.24元/0.35元
70.28%

2024-12-31
2024-09-24

0.72%

0.10元/0.27元
37.03%

2024-06-30
2024-06-18

1.35%

0.20元/0.27元
74.07%

2023-12-31
2023-06-20

0.30%

0.06元/0.43元
13.95%

2022-12-31
2022-06-23

1.27%

0.30元/0.71元
43.38%

2021-12-31
2021-04-15

0.08%

0.03元/0.35元
10.28%

2020-12-31
2020-07-07

0.67%

0.32元/0.40元
81.00%

2019-12-31
2019-06-05

0.51%

0.08元/0.55元
14.54%

2018-12-31
2018-05-25

1.54%

0.46元/0.65元
70.76%

2017-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

--

--

0.30亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

--

--

--

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

18.34%
有息负债/资产总计

23.18%
财务费用/货币资金

0.07%
应收账款/利润

1208.02%
存货/营收

28.94%
经营现金流/利润

721.92%
有息负债/近3年经营性现金流均值

3.05%
财务费用/近3年经营性现金流均值

10.44%
流动资产/流动负债

4.36
近3年经营性现金流均值/流动负债

90.79%
货币资金/流动负债

219.76%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。