东莞控股诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

东莞控股

(000828)

总市值：123.70亿

PE(静)：12.95

PE(2025E)：--

总股本：10.40亿

PB(静)：1.21

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.52%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为55.06%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.67%，中位投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为2.74%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看，公司上市来已有年报27份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到16.7%，能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司资产负债率如何？

答：至 2025 年 6月末，公司资产负债率为 37.11%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，东莞控股的合理估值约为--元，该公司现值11.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

东莞控股需要保持16.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师程志峰对其研究比较深入（预测准确度为65.44%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.51%
利润5年增速

-4.96%

--
营收5年增速

0.62%

--
净利率

55.06%
销售费用/利润率

--

--
股息率

3.38%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

19.63%
有息资产负债率(%)

32.47%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

3.69%
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

143.71%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

18.54%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

15.26%
流动比率

2.15%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

15.03%
货币资金/流动负债(%)

168.59%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-3.14%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-19.80%
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

325.82%
在建工程/利润环比(%)

8.40%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

8.25%
经营性现金流/利润(%)

143.71%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

3805000
闫宜乘

中邮睿信增强债券

2500000
邓岳

新华沪深300指数增强A

123100
闫宜乘

中邮稳健添利灵活配置混合

120000
邓岳

新华中证A500指数增强A

63500

更多>

行业相对指标