德明利诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

德明利

(001309)

总市值：242.16亿

PE(静)：968.68

PE(2025E)：--

总股本：1.62亿

PB(静)：15.54

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.76%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.45%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额15.20亿元，累计分红总额2971.13万元，分红融资比为0.02。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司目前企业级SSD存储产品规格有哪些，是否还有其他产品类型或者规划？

答：企业级存储SSD产品规格主要根据客户需求进行定制化开发设计，具体涵盖接口类型、协议标准、存储容量、读写速度、功耗控制、使用寿命及其他定制化需求等多个维度。公司正在加快企业级存储产品矩阵的拓展，并时刻关注前沿产品发展方向。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，德明利的合理估值约为--元，该公司现值149.69元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

德明利需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师苏凌瑶对其研究比较深入（预测准确度为38.39%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

8.01
2025E

6.34
2026E

7.11

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.75%
利润5年增速

-18.07%

--
营收5年增速

18.81%

--
净利率

1.45%
销售费用/利润率

66.66%
股息率

0.15%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务风险可能较大。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

52.44%
财费货币率(%)

0.27%
应收账款/利润(%)

2084.99%
存货/营收(%)

194.32%
经营现金流/利润(%)

-4061.90%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-6.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-10.98%
流动比率

1.63%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-18.84%
货币资金/流动负债(%)

7.53%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

197.34%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.09%
在建工程/利润(%)

84.52%
在建工程/利润环比(%)

143.05%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

12.04%
经营性现金流/利润(%)

-4061.90%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
蔡荣成

易方达新兴成长混合

1391760
袁忠伟

瑞达鑫红量化6个月持有混合A

14000
赖礼辉

嘉实润泽量化定期混合

5000

更多>

行业相对指标