*ST合泰诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

*ST合泰

(002217)

总市值：161.56亿

PE(静)：10.63

PE(2025E)：--

总股本：74.79亿

PB(静)：8.68

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为250.44%，生意回报能力极强。去年的净利率为114.57%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.19%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2023年的ROIC为-128.22%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报16份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市17年以来，累计融资总额96.13亿元，累计分红总额6.09亿元，分红融资比为0.06。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

注册制下上市公司壳将会更不值钱，价投不会关注此类公司，请谨慎看待。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请问公司被立案调查是否会影响公司向交易所申请摘帽摘星？

答：您好，鉴于公司在 2023年度触及财务类退市指标和持续经营不确定的情形已消除，且不触及其他退市风险警示的情形，公司根据深交所相关规则提交了撤销退市风险警示和其他风险警示的申请，目前深交所正在审核过程中。此外，截至目前立案调查工作仍在进行中，公司尚未收到中国证监会就上述立案事项的结论性意见或决定。以上事项相关进展请以公司在指定信息披露媒体上发布的公告信息为准，敬请理性投资，注意投资风险。谢谢。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，*ST合泰的合理估值约为--元，该公司现值2.16元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

*ST合泰需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王凌涛对其研究比较深入（预测准确度为13.70%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2019E

15.35
2020E

16.39
2021E

23.63

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

250.43%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-41.04%

--
净利率

114.57%
销售费用/利润率

3.74%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

3.21%
财费货币率(%)

1.23%
应收账款/利润(%)

22.23%
存货/营收(%)

21.77%
经营现金流/利润(%)

-3.80%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.32%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

408.86%
流动比率

3.79%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

69.32%
货币资金/流动负债(%)

230.30%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

38.94%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-99.64%
存货/营收环比(%)

17.66%
在建工程/利润(%)

11.74%
在建工程/利润环比(%)

12.29%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

24.33%
经营性现金流/利润(%)

-3.80%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

9770600

更多>

行业相对指标