齐心集团诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

齐心集团

(002301)

总市值：47.46亿

PE(静)：75.55

PE(2025E)：28.33

总股本：7.21亿

PB(静)：1.51

利润(2025E)：1.68亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为0.45%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.02%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2021年的ROIC为-13.43%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报15份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的13.74%分位值，距离近十年来的中位估值还有58.81%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司MRO业务情况？

答：MRO工业品和办公行政物资业务的客户重叠率较高，市场成熟度较高。近年来，MRO工业品已成为公司重点发展的重要业务。公司持续加强MRO专业团队建设，让服务工作更加高效。在未来MRO销售拓展的规模化效应下，公司逐步向全品类、专业化发展。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券徐林锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，齐心集团的合理估值约为--元，该公司现值6.58元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

齐心集团需要保持96.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐林锋对其研究比较深入（预测准确度为4.84%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.51
2026E

1.94
2027E

2.31

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-0.17%
利润5年增速

-22.82%

--
营收5年增速

13.76%

--
净利率

0.45%
销售费用/利润率

905.69%
股息率

1.00%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

44.77%
有息资产负债率(%)

7.20%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

5384.91%
存货/营收(%)

2.33%
经营现金流/利润(%)

390.72%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.57%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-16.12%
流动比率

1.41%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

19.93%
货币资金/流动负债(%)

194.65%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

8.49%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

33.05%
在建工程/利润(%)

16.75%
在建工程/利润环比(%)

166.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.16%
经营性现金流/利润(%)

390.72%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
袁航

鹏华品质优选混合A

4499998
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

400500
杨斯琪

华夏国证自由现金流ETF

181100
章鸽武

招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)A

168800
章鸽武

招商和悦均衡养老三年持有期混合发起式(FOF)A

47200

更多>

行业相对指标