天娱数科诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

天娱数科

(002354)

总市值：108.21亿

PE(静)：-91.74

PE(2025E)：208.09

总股本：16.55亿

PB(静)：8.82

利润(2025E)：0.52亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-6.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为-3%，中位投资回报极差，其中最惨年份2018年的ROIC为-88.07%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额90.32亿元，累计分红总额2.60亿元，分红融资比为0.03。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国信证券张衡的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天娱数科的合理估值约为--元，该公司现值6.54元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

天娱数科需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张衡对其研究比较深入（预测准确度为3.05%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.52
2026E

0.72
2027E

0.90

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-7.97%
利润5年增速

12.93%

--
营收5年增速

3.41%

--
净利率

-6.95%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

17.34%
有息资产负债率(%)

4.16%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

1.12%
经营现金流/利润(%)

-122.24%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-1.14%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.89%
流动比率

1.82%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-28.32%
货币资金/流动负债(%)

135.06%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

6.22%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

-122.24%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

12404200
赵宗庭

华夏中证1000ETF

6865500
罗国庆

广发中证1000ETF

5646000
张圣贤

富国中证体育产业指数(LOF)A

967780
孙蒙

华夏智胜新锐股票A

918700

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行业相对指标