金固股份

(002488)

总市值：127.22亿

PE(静)：548.77

PE(2025E)：--

总股本：9.95亿

PB(静)：3.63

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.17%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.69%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为1.4%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为-2.58%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：金固股份基本情况

答：二、问环节

Q1公司具身智能产业的发展进展？

公司已成立子公司杭州金固具身智能科技有限公司，其作为公司拓展具身智能业务的核心平台，重点开展具身智能机器人（涵盖人形机器人、四足机器人、服务机器人、专业应用机器人等）以及低空经济等新兴领域业务，依托公司在新材料方面的技术积累，为机器人、低空飞行器等行业的客户提供大规模降本且兼具高性能、轻量化效果的有效方案。

公司为智元机器人开发的阿凡达铌微合金机器人结构件项目进展显著，其样品性能指标通过第三方测试并达到甚至超出客户标准，同时大大节约了成本，有望于年内实现量产并批量供货。近期公司也拿到鹿明机器人轴承相关结构件的订单，正为其进行加工生产。

Q2公司国际业务情况？

目前，公司已获得多个海外客户定点项目，多个项目生命周期内销售额达亿美元级，其中某全球龙头车企美国定点项目，前五年销售金额预计约1.58亿美元。公司根据市场需求及订单情况，已在2024年底进一步启动泰国工厂阿凡达低碳车轮生产线项目，预计于2025年底投入生产，将带动公司国际业务紧跟国内业务进入高速增长期。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金固股份的合理估值约为--元，该公司现值12.73元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金固股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王凤华对其研究比较深入（预测准确度为10.28%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2021E
    0.83
  • 2022E
    2.94
  • 2023E
    7.11
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.16%
  • 利润5年增速
    17.37%
    --
  • 营收5年增速
    9.64%
    --
  • 净利率
    0.68%
  • 销售费用/利润率
    200.56%
  • 股息率
    0.07%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.17%
  • 有息资产负债率(%)
    30.66%
  • 财费货币率(%)
    0.08%
  • 应收账款/利润(%)
    2862.10%
  • 存货/营收(%)
    44.64%
  • 经营现金流/利润(%)
    595.39%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    98.68%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    193.84%
  • 流动比率
    1.84%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    1.63%
  • 货币资金/流动负债(%)
    53.65%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    7.55%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    295.99%
  • 存货/营收环比(%)
    1.47%
  • 在建工程/利润(%)
    3984.51%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -4.09%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.94%
  • 经营性现金流/利润(%)
    595.39%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    6432800
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    3795950
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    3039400
  • 金泽宇 苏华清
    富国中证1000ETF
    1182000
  • 刘树荣 庞亚平
    易方达中证1000ETF
    166400
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行业相对指标

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