恒基达鑫诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

恒基达鑫

(002492)

总市值：37.83亿

PE(静)：58.09

PE(2025E)：--

总股本：4.05亿

PB(静)：2.18

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.62%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为18.6%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.45%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为2.37%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到48.5%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请一下向特定群体定向增发股票募资什么时候搞，目前进展如何了？或者是说有了确定的方案，比如已选择了某一时段 20天的平均值作为增发股价，只待证监会批复了吗？

答：关于公司以简易程序向特定对象发行股票事项，目前暂未推进，后续若该事项有任何进展，公司将严格依照信息披露相关规定，及时履行信息披露义务。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恒基达鑫的合理估值约为--元，该公司现值9.34元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

恒基达鑫需要保持48.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.61%
利润5年增速

3.79%

--
营收5年增速

4.53%

--
净利率

18.59%
销售费用/利润率

--

--
股息率

0.38%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

23.08%
有息资产负债率(%)

14.56%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

804.43%
存货/营收(%)

0.91%
经营现金流/利润(%)

475.09%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.13%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

7.36%
流动比率

3.43%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

37.08%
货币资金/流动负债(%)

184.49%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.28%
应收账款/利润3年变动比例(%)

300.54%
存货/营收环比(%)

-18.58%
在建工程/利润(%)

45.67%
在建工程/利润环比(%)

-20.50%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.31%
经营性现金流/利润(%)

475.09%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王卫林朱剑涛

光大保德信量化股票A

250200
靖博灵郝彬

华夏睿磐泰利混合A

192600
靖博灵

华夏鼎融债券A

88600
晏阳

汇添富中证油气资源ETF

82600
李晓杰

诺安均衡优选一年持有混合A

70000

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行业相对指标