集泰股份

(002909)

总市值：26.36亿

PE(静)：136.74

PE(2025E)：--

总股本：3.90亿

PB(静)：2.93

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.13%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.5%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.71%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为2.5%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到71.6%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：关注到贵司有研发用在电子 3C上面的 UV肤感涂料，这个产品的市场推广情况目前如何？

答：尊敬的投资者您好，感谢关注集泰股份！公司推出的 UV肤感涂 料具备优异的耐磨、耐刮擦、疏水性、耐污性能，通过不同表面设计可同 步满足功能性与人性化体验需求，可应用于高端消费电子、智能家居与汽 车内饰等对外观和触感有极致要求的场景中，相关产品已通过 MOMA猛犸 （昊一科技）、希诺等客户的验证。除 UV肤感涂料外，公司在 3C涂料市 场还拥有一系列成熟产品，如水性丙烯酸烤漆、水性 2K PU涂料、水性 UV 涂料等，在提升装饰效果的同时，还起到耐磨、遮光、绝缘、防腐、防尘、 抗静电和抗划伤等作用。上半年，公司 3C涂料销售收入同比增长 58.35%， 市场拓展已见成效。谢谢！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，集泰股份的合理估值约为--元，该公司现值6.76元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

集泰股份需要保持71.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师乔璐对其研究比较深入（预测准确度为12.34%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.13%
  • 利润5年增速
    -29.85%
    --
  • 营收5年增速
    4.80%
    --
  • 净利率
    1.49%
  • 销售费用/利润率
    648.03%
  • 股息率
    1.70%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    5.47%
  • 有息资产负债率(%)
    31.13%
  • 财费货币率(%)
    0.23%
  • 应收账款/利润(%)
    2069.69%
  • 存货/营收(%)
    7.54%
  • 经营现金流/利润(%)
    1606.59%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.23%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    17.42%
  • 流动比率
    0.70%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    21.00%
  • 货币资金/流动负债(%)
    15.65%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    9.13%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    100.48%
  • 存货/营收环比(%)
    -8.59%
  • 在建工程/利润(%)
    1306.22%
  • 在建工程/利润环比(%)
    11.55%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.22%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1606.59%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王海畅 孔宪政
    诺安多策略混合A
    1624800
  • 张城源
    华夏磐利一年定开混合A
    755492
  • 乔亮
    万家中证1000指数增强A
    569300
  • 张城源
    华夏磐润两年定开混合A
    289808
  • 马超
    鹏扬中证A500指数增强A
    234300
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-08-15
    1
    通过同花顺路演平台(网址:https://board.10jqka.com.cn/ir)参与公司2025年半年度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2025-06-03
    2
    国泰海通证券 牟俊宇
    详情>
  • 2025-04-11
    10
    佛山抱石投资 祝国杰
    详情>
  • 2025-04-02
    1
    通过同花顺路演平台(网址:https://board.10jqka.com.cn/ir)参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2024-12-20
    21
    中信证券 张丁宸
    详情>
更多>

价投圈与资讯