新开源
(300109)
总市值：78.09亿
PE(静)：22.33
PE(2025E)：--
总股本：4.85亿
PB(静)：2.10
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.27%，生意回报能力一般。去年的净利率为21.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.46%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为1.99%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。
公司上市15年以来，累计融资总额26.94亿元，累计分红总额7.85亿元，分红融资比为0.29。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到19.5%，能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司2024年度和2025年第一季度经营情况
答：2024年度，公司实现营业收入160,632.00万元，比上年同期增长1.45%；实现归属于母公司的净利润34,968.02万元，比上年同期下降29.07%；每股收益0.73元，比上年同期下降30.48%，主要由于本期公司高分子聚合物产品毛利润下降所致；同时公司本年度计提商誉减值准备约4,500万元。
2025年第一季度，公司实现营业收入32,486.30万元，比上年同期减少17.69%；实现归属于母公司的净利润8,042.03万元，比上年同期减少33.75%，每股收益0.17元/股，比上年同期减少32.00%。上述业绩的调其实际为精细化工板块行业的正常归，结合近十年的财务数据综合分析2022年度、2023年度为公司特殊年份，主要受欧洲能源危机、俄乌冲突，原材料价格上涨等综合因素影响致毛利率较高。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
新开源需要保持19.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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分析师陈俊杰对其研究比较深入（预测准确度为32.86%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC8.27%
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利润5年增速25.12%--
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营收5年增速11.68%--
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净利率21.47%
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销售费用/利润率16.56%
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股息率1.63%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)19.41%
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有息资产负债率(%)10.65%
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财费货币率(%)-0.03%
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应收账款/利润(%)97.70%
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存货/营收(%)24.42%
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经营现金流/利润(%)73.21%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.44%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-9.84%
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流动比率2.56%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)56.68%
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货币资金/流动负债(%)149.02%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-2.87%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-43.11%
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存货/营收环比(%)3.92%
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在建工程/利润(%)157.97%
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在建工程/利润环比(%)10.25%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)4.55%
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经营性现金流/利润(%)73.21%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘子豪工银国证2000ETF12300
行业相对指标
相关评级
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