天能重工

(300569)

总市值：58.81亿

PE(静)：-22.48

PE(2025E)：--

总股本：10.23亿

PB(静)：1.13

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-7.94%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.63%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为-0.82%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报8份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：简单介绍上半年经营情况

答：本年度上半年，公司实现营业收入人民币 145,813.54万元，较上一年度同期增长 25.15%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币 6,924.26 万元，较上一年度同期增长6.43%。公司出货量约达 21 万吨，其中海塔、单桩及海上光伏支架的出货量 7万余吨，出货量较去年同期有显著提升，但利润尚未在财务报表中得以体现，其主要原因在于上半年交付的订单约 80%为去年“价格战”期间签订，塔筒价格处于历史低位。目前行业自律公约推动价格升，下半年上述低价订单影响逐步减弱，公司将继续推进降本控费，预计今年下半年风塔毛利率将逐步上升。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天能重工的合理估值约为--元，该公司现值5.76元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

天能重工需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师唐凯对其研究比较深入（预测准确度为12.71%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -0.82%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    5.84%
    --
  • 净利率
    -7.93%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    34.21%
  • 财费货币率(%)
    0.17%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    60.70%
  • 经营现金流/利润(%)
    -211.31%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -70.24%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -313.07%
  • 流动比率
    1.54%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -1.88%
  • 货币资金/流动负债(%)
    33.19%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    12.39%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    -211.31%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李佳亮
    南方中证2000ETF
    62300
  • 孙浩
    汇添富中证2000ETF
    14300
  • 王怀勋
    东方量化成长灵活配置混合A
    11900
  • 李直
    嘉实中证2000ETF
    2900
  • 杜晓海
    海富通创业板增强C
    1203
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行业相对指标

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