海能实业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

海能实业

(300787)

总市值：38.93亿

PE(静)：50.76

PE(2025E)：--

总股本：3.13亿

PB(静)：2.58

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.73%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.84%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.48%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.73%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：海能今年上半年业绩增长60%主要是哪些产品在增加收入？

答：公司传统的优势产品信号线束、信号适配器和电源适配器在上半年都实现了份额提升；公司较新的产品如清洁机器人、智能安防产品以及储能系统，在2024年度实现量产之后订单稳定增长，为公司上半年的收入和利润带来了新的增量。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海能实业的合理估值约为--元，该公司现值12.42元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

海能实业需要保持57.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张欣对其研究比较深入（预测准确度为51.72%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.73%
利润5年增速

-3.77%

--
营收5年增速

14.92%

--
净利率

2.83%
销售费用/利润率

127.29%
股息率

1.60%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.50%
有息资产负债率(%)

27.93%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

840.33%
存货/营收(%)

31.80%
经营现金流/利润(%)

115.56%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.74%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.37%
流动比率

1.20%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

32.20%
货币资金/流动负债(%)

52.24%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.77%
应收账款/利润3年变动比例(%)

153.55%
存货/营收环比(%)

5.15%
在建工程/利润(%)

287.82%
在建工程/利润环比(%)

3595.67%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

18.43%
经营性现金流/利润(%)

115.56%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王平

招商量化精选股票发起式A

6101036
王平

招商成长量化选股股票A

2819080
杨梦

博道成长智航股票A

1730132
易威李育鑫

广发量化多因子混合A

1536240
乔亮

万家中证500指数增强发起式A

325700

更多>

行业相对指标