指南针

(300803)

总市值：887.17亿

PE(静)：851.43

PE(2025E)：263.09

总股本：6.08亿

PB(静)：33.65

利润(2025E)：3.37亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.63%，生意回报能力不强。去年的净利率为8.6%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.71%，投资回报也较好，其中最惨年份2012年的ROIC为-62.07%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份4次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国金证券孟灿的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，指南针的合理估值约为--元，该公司现值147.22元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

指南针需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孟灿对其研究比较深入（预测准确度为23.28%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.43
  • 2026E
    4.63
  • 2027E
    6.07
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.63%
  • 利润5年增速
    -2.84%
    --
  • 营收5年增速
    19.66%
    --
  • 净利率
    8.60%
  • 销售费用/利润率
    771.97%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    71.86%
  • 有息资产负债率(%)
    4.04%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    365.19%
  • 存货/营收(%)
    0.01%
  • 经营现金流/利润(%)
    4297.51%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.25%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    0.92%
  • 流动比率
    1.09%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    21.60%
  • 货币资金/流动负债(%)
    97.98%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -16.61%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    9377.84%
  • 存货/营收环比(%)
    -11.48%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -16.61%
  • 经营性现金流/利润(%)
    4297.51%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    9056188
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    5335185
  • 许之彦
    华安创业板50ETF
    3460443
  • 陈建华 曹旭辰
    华宝中证金融科技主题ETF
    3031056
  • 田光远
    嘉实中证软件服务ETF
    1435808
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-02-13
    1
    指南针2024年度网上业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者
    详情>
  • 2024-03-22
    4
    深圳证券交易所投资者服务部
    详情>
  • 2024-03-18
    18
    广发证券研究所
    详情>
  • 2023-10-31
    122
    深圳东方港湾投资
    详情>
  • 2023-07-28
    62
    广东正圆投资
    详情>
更多>

价投圈与资讯