西宁特钢诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

西宁特钢

(600117)

总市值：110.67亿

PE(静)：-12.82

PE(2025E)：--

总股本：32.55亿

PB(静)：2.54

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-21.53%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为-2.06%，中位投资回报极差，其中最惨年份2021年的ROIC为-15.2%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报27份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司今年钢的产量和销量跟去年比有啥变化？是多卖了还是少卖了？

答：尊敬的投资者您好，2024年，公司铁产量127.68万吨，同比增幅90.25%；钢产量139.69万吨，增幅89.17%；钢材产量135.71万吨，同比增幅94.63%，产能利用率显著提升。感谢您对公司的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西宁特钢的合理估值约为--元，该公司现值3.40元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

西宁特钢需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王招华对其研究比较深入（预测准确度为36.98%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2018E

0.62
2019E

0.74
2020E

0.82

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-14.47%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-10.30%

--
净利率

-21.53%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

11.58%
财费货币率(%)

0.87%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

27.21%
经营现金流/利润(%)

-21.38%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-55.10%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-578.87%
流动比率

0.65%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-0.82%
货币资金/流动负债(%)

5.44%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-3.11%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

-21.38%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
马芳姚加红

国金量化多因子A

520278
马芳

国金量化精选A

352100
谢玮

中信建投远见回报A

46900
马芳

国金智享量化选股混合A

27100
吴中昊

国泰恒生A股电网设备ETF

14800

更多>

行业相对指标