西藏旅游
(600749)
总市值：37.72亿
PE(静)：226.05
PE(2025E)：--
总股本：2.27亿
PB(静)：3.50
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为1.2%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为0.98%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为-6.71%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报28份，亏损年份8次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的72.73%分位值，距离近十年来的中位估值还有26.74%的下跌空间。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：166*****199西藏旅游股份有限公司西藏旅游董事长胡晓菲：面对入境游政策放宽和“冬游西藏”活动，公司将通过哪些差异化的产品和服务来抓住这些机遇？
答：尊敬的投资者您好！入境游业务方面，公司将依托新增进藏直飞航线、签证便利等政策，在巩固印度香客入境旅游服务优势的同时，积极拓展东南亚等国际市场。2025年第八轮“冬游西藏”活动自11月1日开始实施，冬游期间西藏主要级景区免费开放，且各地叠加推出文旅消费券、专项奖补等支持政策，公司将通过全域联动加强资源推广，积极参与政府推介活动，稳定冬季经营成果。谢谢！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西藏旅游的合理估值约为--元，该公司现值16.62元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
西藏旅游需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
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分析师王湛对其研究比较深入（预测准确度为3.78%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2022E0.23
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2023E0.38
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2024E0.55
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC1.20%
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利润5年增速-1.04%--
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营收5年增速2.57%--
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净利率7.50%
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销售费用/利润率81.13%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)47.75%
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有息资产负债率(%)15.93%
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财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)133.13%
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存货/营收(%)5.12%
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经营现金流/利润(%)456.86%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)4.37%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)2.44%
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流动比率4.05%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)36.97%
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货币资金/流动负债(%)484.81%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-18.77%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)6.46%
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在建工程/利润(%)133.62%
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在建工程/利润环比(%)20.92%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-1.09%
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经营性现金流/利润(%)456.86%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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曹璐迪富国中证旅游主题ETF2767900
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
