西藏旅游
(600749)
总市值：26.12亿
PE(静)：156.55
PE(2025E)：--
总股本：2.27亿
PB(静)：2.52
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为1.2%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为0.98%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为-6.71%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报28份，亏损年份8次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。
公司现金资产非常健康。
公司上市29年以来，累计融资总额11.98亿元，累计分红总额472.84万元，分红融资比为0。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：158*****891西藏旅游股份有限公司西藏旅游董事长胡晓菲：随着入境游政策全面放开，高净值入境游客增长显著，请目前对公司业务发展有哪些影响？
答：尊敬的投资者您好。2024年，公司出入境旅游业务因政策利好实现增长，其中阿里片区作为冈底斯国际旅游合作区，国际品牌影响力进一步显现，入境游客接待量翻倍增长。公司下属圣地国际旅行社从事旅游服务业务30 余年，是区内最早获批出入境旅游服务资质的四家旅行社之一，在国内以及港澳台、尼泊尔、日韩、欧洲地区建立有广泛的渠道合作，在出入境业务方面具有显著优势，2024年开展常规入境游业务的同时，发送多批次的西藏本地居民出境游业务，获得良好的市场反响。谢谢！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西藏旅游的合理估值约为--元，该公司现值11.51元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
西藏旅游需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王湛对其研究比较深入（预测准确度为3.78%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2022E0.23
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2023E0.38
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2024E0.55
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC1.20%
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利润5年增速-1.04%--
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营收5年增速2.57%--
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净利率7.50%
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销售费用/利润率81.13%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)45.64%
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有息资产负债率(%)19.62%
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财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)134.58%
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存货/营收(%)4.59%
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经营现金流/利润(%)456.86%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)5.39%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)2.44%
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流动比率3.41%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)27.85%
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货币资金/流动负债(%)349.15%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)42.57%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-0.32%
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在建工程/利润(%)125.05%
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在建工程/利润环比(%)13.73%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)20.92%
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经营性现金流/利润(%)456.86%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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曹璐迪富国中证旅游主题ETF1986400
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
