日出东方

(603366)

总市值：80.09亿

PE(静)：37.71

PE(2025E)：--

总股本：8.13亿

PB(静)：1.92

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.7%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.95%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.84%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-11.55%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报12份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的81.75%分位值，距离近十年来的中位估值还有32.67%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司于2025年10月14日(星期二)上午00-00通过上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/）以网络互动的方式召开了2024年半年度业绩说明会，就投资者关心的进行交流。主要及公司回复如下：

答：尊敬的投资者您好，受消费疲软、市场竞争加剧等因素影响，公司2025年半年度营业收入同比下降12.42%，归母净利润同比下降27.08%，详见公司《2025年半年度报告》。感谢您对公司的关注与支持！

问题2请问贵公司未来盈利增长的主要驱动因素有哪些？谢谢。

尊敬的投资者您好，公司将持续推进“一纵一横”战略业务布局，紧抓“双碳”政策机遇，通过持续的技术创新、产品升级以及强大的渠道品牌优势，推动公司业绩的持续增长。感谢您对公司的关注与支持！

问题3请问您如何看待行业未来的发展前景？谢谢。

尊敬的投资者您好，当前清洁能源行业机遇与挑战并存，公司将持续聚焦产品创新与技术升级，以适应行业发展趋势，实现稳健发展。感谢您对公司的关注与支持！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
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根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，日出东方的合理估值约为--元，该公司现值9.85元，现价基于合理估值有0%的低估

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当前市值

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DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

日出东方需要保持44.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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周期估值

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师尹圣迪对其研究比较深入（预测准确度为16.98%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.70%
  • 利润5年增速
    46.70%
    --
  • 营收5年增速
    8.57%
    --
  • 净利率
    3.95%
  • 销售费用/利润率
    353.38%
  • 股息率
    0.57%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    12.88%
  • 有息资产负债率(%)
    10.21%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    178.13%
  • 存货/营收(%)
    11.43%
  • 经营现金流/利润(%)
    7.27%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.51%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.54%
  • 流动比率
    0.95%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    10.62%
  • 货币资金/流动负债(%)
    47.09%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -8.01%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    20.93%
  • 存货/营收环比(%)
    -1.47%
  • 在建工程/利润(%)
    82.02%
  • 在建工程/利润环比(%)
    25.92%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.50%
  • 经营性现金流/利润(%)
    7.27%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 陆志明
    广发中证全指家用电器ETF联接A
    1000
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行业相对指标

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    机构数量
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