茶花股份

(603615)

总市值：67.85亿

PE(静)：-180.92

PE(2025E)：--

总股本：2.42亿

PB(静)：5.97

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-6.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.95%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为-3.9%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报7份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请总经理，贵公司有没有进行市值管理？

答：您好！公司重视市值管理工作，以打造良好的公司基本面作为市值管理的根本，努力提升经营质效，提高核心竞争力，不断加强公司内在价值。

2、请问公司上半年海外市场拓展有什么进展？

您好！2025年上半年，公司持续加强产品“出海”战略，重点拓展东南亚区域市场。基于前期与MR. D.I.Y. 建立的战略合作基础，公司重点围绕MR. D.I.Y在东南亚各地区门店逐步开展营销活动，初步效果显著，实现公司出口销售业务的快速增长。

3、未来在人才储备方面有何规划？

您好！公司注重员工队伍的建设，根据部门实际需求进行培训计划的制定与推进，未来将通过不断优化内部培训和人才招聘体系，满足企业人才培养与人力资源开发的需求，进一步健全企业人才培养机制。

4、公司最新经营及业绩情况如何？

您好！公司在家居塑料业务上坚持渠道拓宽，终端精耕，夯实基础的战略方向，持续推进营销渠道建设，并重点拓展东南亚区域市场。同时，在电子元器件分销业务上实现较好的开局，展现出良好的发展态势。

5、公司未来的分红计划和派息政策？

您好！公司高度重视股东报，并制定《未来三年（2025-2027年度）股东分红报规划》。公司将严格按照《未来三年（2025-2027年度）股东分红报规划》《公司章程》等相关要求，实施利润分配政策。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，茶花股份的合理估值约为--元，该公司现值28.06元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

茶花股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师唐凯对其研究比较深入（预测准确度为12.90%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -3.89%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    -6.56%
    --
  • 净利率
    -6.69%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    21.28%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    29.49%
  • 经营现金流/利润(%)
    1604.83%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.19%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -15.10%
  • 流动比率
    2.46%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    26.18%
  • 货币资金/流动负债(%)
    182.85%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    7.49%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    1604.83%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李佳亮
    南方中证2000ETF
    8700
  • 王怀勋
    东方量化成长灵活配置混合A
    5600
  • 钱亚婷 汤旻玮
    中欧小盘成长混合A
    3200
  • 盛泽 王怀勋
    东方量化多策略混合A
    1600
  • 俞瑶 李严
    平安中证2000增强策略ETF
    1200
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行业相对指标

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