翱捷科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

翱捷科技

(688220)

总市值：438.84亿

PE(静)：-63.32

PE(2025E)：-136.91

总股本：4.18亿

PB(静)：7.87

利润(2025E)：-3.21亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-20.47%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为-61.84%，投资回报极差，其中最惨年份2017年的ROIC为-462.77%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报2份，亏损年份8次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

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该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括万家基金的莫海波，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为112.80亿元，已累计从业10年120天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：近期，在上海市服务业发展引导资金2025年第一批拟支持项目名单公示中，有出现公司《基于3DDRAM堆叠封装的云端大算力芯片设计平台建设》项目，具体情况如何？

答：该项目结合国内供应链的特点，围绕合规路径进行技术储备和平台建设，目标为云端算力需求客户提供合规的高性价比解决方案。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券陈钰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，翱捷科技的合理估值约为--元，该公司现值104.91元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

翱捷科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈钰对其研究比较深入（预测准确度为60.91%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

-3.10
2026E

-1.16
2027E

0.30

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-10.50%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

53.45%

--
净利率

-20.46%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

51.25%
有息资产负债率(%)

3.37%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

40.37%
经营现金流/利润(%)

--
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-0.46%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

11.92%
流动比率

5.79%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-68.91%
货币资金/流动负债(%)

490.16%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.11%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

--

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
田光远

嘉实上证科创板芯片ETF

5960699
董理杨世进谢长雁

兴全趋势投资混合(LOF)

3420771
邵洁

中欧科创主题混合(LOF)A

2841498
彭炜

中欧阿尔法混合A

2815214
黄欣章椹元

国联安半导体ETF

2665273

更多>

行业相对指标