光云科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

光云科技

(688365)

总市值：83.97亿

PE(静)：-321.95

PE(2026E)：--

总股本：4.26亿

PB(静)：8.79

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-4.72%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.21%，投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为-17.47%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报6份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为--/--/--，净经营利润分别为-1828.56万/-8562.76万/-2656.14万元，净经营资产分别为3.19亿/3.29亿/3.92亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.23/-0.27/-0.2，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-1.12亿/-1.31亿/-1.12亿元，营收分别为4.75亿/4.78亿/5.63亿元。

详细数据

研究院小巴

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产4.32亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括泰信基金的吴秉韬，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为3.68亿元，已累计从业6年284天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，光云科技的合理估值约为--元，该公司现值19.72元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

光云科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师丁奇对其研究比较深入（预测准确度为2.77%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.13
2026E

0.45
2027E

0.77

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财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

-1.95%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

2.00%

--
净利率

-4.71%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

11.99%
有息资产负债率(%)

10.15%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

1.58%
经营现金流/利润(%)

--
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.79%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

7.53%
流动比率

0.71%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

12.09%
货币资金/流动负债(%)

39.89%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

14.93%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

--

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
雷涛陆阳

德邦稳盈增长灵活配置混合A

4366369
文仲阳

招商体育文化休闲股票A

1038651
吴秉韬

泰信优势领航混合A

600001
观富钦

广发沪港深精选混合A

278991
章劲

弘毅远方消费升级混合A

183596

更多>

行业相对指标