利元亨诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

利元亨

(688499)

总市值：102.10亿

PE(静)：-9.77

PE(2025E)：127.62

总股本：1.69亿

PB(静)：4.45

利润(2025E)：0.80亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-42.19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.2%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为-20.14%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请贵司，固态电池使用的连续等静压设备目前研发进展？计划什么时间落地商用？

答：尊敬的投资者您好！关于等静压设备公司已正式立项并展开研发工作，目前积极推进相关技术研究。同时，我们也与行业内多家具备压力容器制造经验的企业开展合作，实现强强联合。压力容器技术本身在其他工业领域已广泛应用，但将其引入锂电池制造环节仍需一定的技术迁移和工艺适配周期。公司将聚焦于下一代可实现连续化生产的等静压设备，与合作伙伴一道致力于将高效、连续的生产理念引入该领域，以推动设备技术模式的优化与创新。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券周尔双的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，利元亨的合理估值约为--元，该公司现值60.51元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

利元亨需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周尔双对其研究比较深入（预测准确度为28.56%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.80
2026E

1.61
2027E

2.17

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-20.14%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

22.79%

--
净利率

-42.19%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

7.09%
有息资产负债率(%)

16.33%
财费货币率(%)

0.17%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

111.79%
经营现金流/利润(%)

75.56%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-4.08%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-30.60%
流动比率

0.97%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-9.06%
货币资金/流动负债(%)

16.07%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-0.75%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

75.56%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李栩李树建

易方达国证机器人产业ETF

1861244
尹智斌周谧

东方阿尔法产业先锋混合A

1144106
谢天卉

创金合信新材料新能源股票A

310032
陆越徐超

南华瑞盈混合发起A

44432
郭敏

信澳新材料精选混合A

13397

更多>

行业相对指标