中信海直诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中信海直

(000099)

总市值：160.82亿

PE(静)：53.03

PE(2025E)：43.93

总股本：7.76亿

PB(静)：2.94

利润(2025E)：3.66亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.99%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为13.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.96%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为3.39%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到41.8%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司冯启斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中信海直的合理估值约为8.65元，该公司现值20.73元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有58.27%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中信海直需要保持41.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师冯启斌对其研究比较深入（预测准确度为70.66%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.70
2026E

4.28
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.98%
利润5年增速

10.60%

--
营收5年增速

6.65%

--
净利率

13.40%
销售费用/利润率

3.04%
股息率

0.49%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.93%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

338.60%
存货/营收(%)

13.93%
经营现金流/利润(%)

202.14%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.25%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.07%
流动比率

5.27%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

118.61%
货币资金/流动负债(%)

409.95%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

2.86%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-8.06%
存货/营收环比(%)

1.84%
在建工程/利润(%)

32.50%
在建工程/利润环比(%)

12.10%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.23%
经营性现金流/利润(%)

202.14%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

4968610
赵宗庭

华夏中证1000ETF

2951100
胡泽

永赢低碳环保智选混合发起A

2304700
罗国庆

广发中证1000ETF

2296700
金振振

中邮新思路灵活配置混合A

1800000

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行业相对指标