河钢股份
(000709)
总市值：269.80亿
PE(静)：38.13
PE(2026E)：18.98
总股本：103.37亿
PB(静)：0.52
利润(2026E)：14.21亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为2.76%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.66%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.35%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为1.95%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般。
公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为126.64，其中净金融资产-1529.73亿元，预期净利润14.21亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：介绍公司概况
答：河钢股份成立于 2010 年 1月，是由原唐钢股份、邯郸钢铁和承德钒钛三家上市公司通过证券市场吸收合并组建的特大型钢铁企业。公司拥有世界钢铁行业领先的工艺技术装备，具备年产 3000 万吨的精品钢材生产能力，同时在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面也处于世界领先地位。公司生产基地主要在河北省，钢铁产品包括板材、棒材、线材、型材四大类，覆盖汽车、家电、铁路、桥梁、建筑等重要应用领域。公司生产的冷轧薄板、高强螺纹钢筋、管线钢等产品在国内外享有盛誉，汽车板、家电板、管线钢、核电用钢及高强抗震建材打入国内外高端市场。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司张树玮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，河钢股份的合理估值约为--元，该公司现值2.61元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
河钢股份需要保持31.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师张树玮对其研究比较深入（预测准确度为29.69%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E10.32
-
2026E14.21
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2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC2.76%
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利润5年增速-36.63%--
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营收5年增速0.01%--
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净利率0.65%
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销售费用/利润率15.00%
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股息率1.36%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)49.76%
-
财费货币率(%)0.23%
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应收账款/利润(%)198.66%
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存货/营收(%)17.66%
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经营现金流/利润(%)1368.07%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)13.46%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)61.57%
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流动比率0.46%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)8.67%
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货币资金/流动负债(%)23.00%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-5.73%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-3.47%
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在建工程/利润(%)5089.10%
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在建工程/利润环比(%)16.84%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)7.93%
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经营性现金流/利润(%)1368.07%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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周思捷国投瑞银盛煊混合A19671400
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周思捷国投瑞银开放视角精选混合A16932818
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周思捷国投瑞银瑞盈混合(LOF)A7940100
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周思捷国投瑞银美丽中国混合A7524188
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周思捷国投瑞银境煊混合A5665200
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
