四川九洲

(000801)

总市值：162.11亿

PE(静)：83.38

PE(2025E)：--

总股本：10.23亿

PB(静)：5.27

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.93%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.77%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市27年以来，累计融资总额23.00亿元，累计分红总额4.44亿元，分红融资比为0.19。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到63.8%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的刘畅畅，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为75.19亿元，已累计从业5年124天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2024年度业绩说明会主要交流内容如下:

答：尊敬的投资者,您好！公司控股子公司四川九洲空管科技有限责任公司是中国低空经济联盟的副理事长单位，该子公司从技术研发、生产制造、测试验证链条进行相关布局，同时加大低空测试业务推进力度；通过提供低空基础设施建设及飞行安全运控整体解决方案、创新应用场景，为客户创造价值，发挥空管头部企业影响力，促进低空经济生态良好发展。感谢您对公司的关注！

2.产品的毛利率在下降，是什么原因？原材料价格波动还是期间费用过高？怎么提升毛利率。

尊敬的投资者您好，公司去年毛利率同比下降 2.74个百分点，分板块来看军工业务毛利率小幅下降的主要原因为积极拓展新客户和新市场；智能终端业务毛利率小幅下降的主要原因为新业务产线、厂房投入较大，目前还没有达到量产状态。虽然有所下降，依然是高于公司所在行业平均毛利率水平的。感谢您对公司的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，四川九洲的合理估值约为--元，该公司现值15.85元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四川九洲需要保持63.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵丽明对其研究比较深入（预测准确度为53.83%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.92%
  • 利润5年增速
    44.16%
    --
  • 营收5年增速
    5.80%
    --
  • 净利率
    5.76%
  • 销售费用/利润率
    36.86%
  • 股息率
    0.63%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    13.91%
  • 有息资产负债率(%)
    9.75%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    1515.92%
  • 存货/营收(%)
    19.37%
  • 经营现金流/利润(%)
    -52.70%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.16%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.08%
  • 流动比率
    1.52%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    7.37%
  • 货币资金/流动负债(%)
    64.80%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    2.21%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    40.84%
  • 存货/营收环比(%)
    22.23%
  • 在建工程/利润(%)
    8.58%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -6.04%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    5.89%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -52.70%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡泽
    永赢低碳环保智选混合发起A
    16592355
  • 艾小军
    国泰中证军工ETF
    5990000
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    4584998
  • 孟浩之
    富国军工主题混合A
    3397400
  • 陈龙
    鹏华中证国防指数(LOF)A
    2957800
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-04-02
    1
    投资者
    详情>
  • 2024-09-12
    1
    四川辖区2024年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会
    详情>
  • 2024-05-30
    1
    交易对方代表、重组标的代表等相关人员、投资者
    详情>
  • 2024-04-03
    34
    中泰证券 曾彪
    详情>
  • 2024-02-27
    9
    东吴证券 许牧
    详情>
更多>

价投圈与资讯