五 粮 液

(000858)

总市值：5171.47亿

PE(静)：17.11

PE(2025E)：14.35

总股本：38.82亿

PB(静)：3.79

利润(2025E)：360.32亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为23.28%，历来生意回报能力极强。去年的净利率为37.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。关注ROIC和净利率的长期水平更重要，公司在证星研究院的好生意筛选列表中，点击查看更多类似公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市27年以来，累计融资总额38.15亿元，累计分红总额1041.38亿元，分红融资比为27.3。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（东北证券的李强预测准确率为90.22%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是223.31元，公司股价距离该估值还有67.61%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为10.82%。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

该公司被5位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的萧楠，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为339.95亿元，已累计从业12年184天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：销售方面

答：公司将在 2025年保持战略定力，继续聚焦营销系统执行力，明确定位为“营销执行提升年”，在 2024年基础上深化“稳价格、抓动销、提费效、转作风”营销方针，特别是将价格稳定工作摆到了首位，着力提升商家盈利空间。在稳价格上，按照“量价平衡、结构优化、优质服务”的思路，保持核心大单品的供需平衡；在抓动销上，公司将优化资源投入方式，持续赋能渠道、赋能终端、赋能专卖店；在提费效上，公司将坚持“能不投的坚决不投，可投可不投的尽量不投，必须投的投出成效”原则；在转作风上，公司将瞄准营销团队能力与纪律持续发力改善，通过培训、轮岗等方式提升团队业务能力，激发内生动力和组织活力。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东北证券李强的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，五 粮 液的合理估值约为223.31元，该公司现值133.23元，现价基于合理估值有67.61%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

五 粮 液需要保持5.00%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李强对其研究比较深入（预测准确度为90.22%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    333.61
  • 2025E
    367.72
  • 2026E
    411.19
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    23.27%
  • 利润5年增速
    17.58%
    --
  • 营收5年增速
    15.77%
    --
  • 净利率
    37.85%
  • 销售费用/利润率
    25.80%
  • 股息率
    3.08%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.20%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    0.48%
  • 存货/营收(%)
    21.05%
  • 经营现金流/利润(%)
    138.17%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.01%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -7.98%
  • 流动比率
    4.76%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    140.14%
  • 货币资金/流动负债(%)
    565.90%
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    74.94%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    4.09%
  • 在建工程/利润(%)
    22.26%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -1.23%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.81%
  • 经营性现金流/利润(%)
    138.17%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 侯昊
    招商中证白酒指数A
    48041721
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    33582821
  • 张坤
    易方达蓝筹精选混合
    26000000
  • 余海燕 庞亚平
    易方达沪深300ETF
    23122800
  • 刘彦春
    景顺长城新兴成长混合A
    15400000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-01-02
    1
    现场参会的所有投资者
    详情>
  • 2024-07-01
    1
    现场参会的所有投资者
    详情>
  • 2024-05-24
    1
    通过全景网参与本次业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2024-05-14
    57
    T Rowe Price
    详情>
  • 2024-03-11
    7
    东亚前海证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯