永泰运诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

永泰运

(001228)

总市值：25.76亿

PE(静)：29.34

PE(2025E)：12.20

总股本：1.04亿

PB(静)：1.53

利润(2025E)：2.11亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.13%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.5%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.54%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.13%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额7.91亿元，累计分红总额1.93亿元，分红融资比为0.24。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司预估股息率4.1%。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国金证券王凯婕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，永泰运的合理估值约为--元，该公司现值24.80元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

永泰运需要保持23.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王凯婕对其研究比较深入（预测准确度为27.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.11
2026E

2.68
2027E

3.53

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.12%
利润5年增速

16.07%

--
营收5年增速

36.37%

--
净利率

2.50%
销售费用/利润率

64.94%
股息率

1.45%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

17.30%
有息资产负债率(%)

28.00%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

843.24%
存货/营收(%)

10.48%
经营现金流/利润(%)

-510.29%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

14.75%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-15.23%
流动比率

1.21%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

4.50%
货币资金/流动负债(%)

41.10%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

3.35%
应收账款/利润3年变动比例(%)

179.23%
存货/营收环比(%)

60.04%
在建工程/利润(%)

66.35%
在建工程/利润环比(%)

12.86%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

17.98%
经营性现金流/利润(%)

-510.29%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
朱红裕

招商社会责任混合A

549600
朱红裕

招商核心竞争力混合A

542671
韩冬燕李晓杰

诺安低碳经济股票A

40000
刘兵

交银智选星光混合(FOF-LOF)A

30000
侯昊

招商中证消费龙头指数增强A

21800

更多>

行业相对指标