中电港诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中电港

(001287)

总市值：175.92亿

PE(静)：61.89

PE(2026E)：--

总股本：7.60亿

PB(静)：3.17

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.12%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.43%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.63%，投资回报一般，其中最惨年份2025年的ROIC为4.12%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额22.57亿元，累计分红总额3.47亿元，分红融资比为0.15。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为1.7%/1.6%/1%，净经营利润分别为2.37亿/2.37亿/2.84亿元，净经营资产分别为142.4亿/150.37亿/296.74亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.42/0.31/0.47，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为146.21亿/148.86亿/310.6亿元，营收分别为345.04亿/486.39亿/655.25亿元。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司分销业务目前有哪些布局,如何强化电子元器件分销的核心竞争力?

答：公司作为中国本土电子元器件分销龙头企业,产品覆盖CPU、GPU、MCU、存储器、射频、无线通信、模拟器件、传感器及分立器件等核心品类,服务领域覆盖消费电子、人工智能、数据中心、先进计算、汽车电子、工业电子等多个重点领域。

公司将深化在人工智能、机器人、汽车电子、先进计算、新能源、工业电子、网络通信、低空经济八大应用领域的布局,通过推动创新业务发展、建设国际化枢纽等一系列战略举措,强化保障支撑,着力提升精益化、数智化、平台化、国际化水平与核心竞争力,最终推动公司向集成电路和元器件科技型综合服务商转型。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中电港的合理估值约为--元，该公司现值23.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中电港需要保持36.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

4.12%
利润5年增速

-1.24%

--
营收5年增速

20.28%

--
净利率

0.43%
销售费用/利润率

98.31%
股息率

0.46%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务风险可能较大。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

59.68%
财费货币率(%)

0.20%
应收账款/利润(%)

9187.60%
存货/营收(%)

28.00%
经营现金流/利润(%)

-416.74%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-20.75%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-42.15%
流动比率

1.11%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-4.30%
货币资金/流动负债(%)

8.81%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.91%
应收账款/利润3年变动比例(%)

412.53%
存货/营收环比(%)

67.16%
在建工程/利润(%)

31.07%
在建工程/利润环比(%)

1.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

19.06%
经营性现金流/利润(%)

-416.74%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
朱斌全林立禾李自悟

海富通中证A500指数增强A

69700
梁洪昀薛玲

建信沪深300指数增强(LOF)A

55400
钱亚婷宋婷

中欧国证2000指数增强A

10100
王保合

富国中证1000优选股票A

8000
李自悟

海富通中证2000增强策略ETF

4600

更多>

行业相对指标