利欧股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

利欧股份

(002131)

总市值：259.35亿

PE(静)：13.19

PE(2025E)：--

总股本：67.72亿

PB(静)：2.01

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.15%，生意回报能力强。去年的净利率为9.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市18年以来，累计融资总额59.94亿元，累计分红总额5.74亿元，分红融资比为0.1。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：AI在广告投放中相比传统程序化广告投放有何优势？

答：传统程序化广告投放主要依赖用户标签进行匹配，这些标签数量有限且相对固定。而I在广告投放中具有以下优势

1、更精细化的用户匹配

I能够利用用户过去一段时间的行为习惯，包括用户的浏览记录、购买记录等，甚至能分析用户在特定页面或商品上的停留时间、互动频率等细节，从而进行更精细化、更实时的匹配，大大提升匹配效率。 2、实时调整与优化

I能够按天按小时甚至更短的时间间隔进行实时调整（目前最细到5-10分钟内调整25万次左右的投放优化操作），根据用户行为的变化及时优化投放策略，使广告投放能够更快速地适应客户行为轨迹的变化，做到更精准地触达目标用户，提高投放效果。

3、更庞大的数据维度

传统程序化广告投放受限于标签数量等局限性，而I能够处理和分析更庞大的数据维度。这意味着广告可以包含更多的信息，如价格信息、场景信息、市场信息等，从而提供更丰富更吸引人的广告内容。

4、提升投放效率与效果

通过I的智能分析，能够实现广告精准、高频、有效地直达每一位潜在用户，广告投放的效率和效果得到显著提升，最终实现广告收入的增加。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，利欧股份的合理估值约为--元，该公司现值3.83元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

利欧股份需要保持55.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张良卫对其研究比较深入（预测准确度为22.50%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

12.15%
利润5年增速

15.18%

--
营收5年增速

10.81%

--
净利率

9.45%
销售费用/利润率

39.53%
股息率

1.46%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

29.16%
有息资产负债率(%)

15.90%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

326.37%
存货/营收(%)

4.13%
经营现金流/利润(%)

-29.69%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-9.61%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

12.01%
流动比率

2.05%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-7.81%
货币资金/流动负债(%)

137.89%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-4.67%
应收账款/利润3年变动比例(%)

216.19%
存货/营收环比(%)

5.33%
在建工程/利润(%)

15.01%
在建工程/利润环比(%)

0.08%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-3.46%
经营性现金流/利润(%)

-29.69%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗国庆

广发中证传媒ETF

46876100

更多>

行业相对指标