武汉凡谷

(002194)

总市值：89.72亿

PE(静)：168.48

PE(2025E)：--

总股本：6.83亿

PB(静)：3.53

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.18%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.21%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2017年的ROIC为-26.98%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报17份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：与华为最新出的产品是否有挂钩？

答：您好！公司根据客户的需求开展相应的产品研发，组织生产交付并进行相应的产能储备。谢谢！

2、李明总您好，到目前为止，公司接下 5G基站改造升级的 订单情况如何？

您好！目前公司生产经营正常，有滚动的订单需求。如有达到披露标准的订单，公司会按相关规则进行披露。谢谢！

3、您好，我想问下公司二季度的增长点在哪里，公司在 6G 是否有研发投入？

您好！目前 6G 通信技术尚处于前沿研究和探索阶段，公司一直高度重视新产品与新技术的开发与运用，将持续跟踪6G 技术发展动态，努力做好 6G相关的预研及技术储备，为公司未来发展创造良好的条件。谢谢！

4、四五月贵公司业绩如何？

您好！目前公司生产经营正常，有滚动的订单需求。关于半年度经营业绩情况，请您后续关注公司披露的半年度报告。谢谢！

5、请问李总经理，公司的四月和五月两个月的经营情况和 一季度相比较有什么变化没有？比如订单，生产状况，加班情况，职工收入等。

您好！目前公司生产经营正常，有滚动的订单需求。关于半年度经营业绩情况，请您后续关注公司披露的半年度报告。谢谢！

6、请问李总经理，今年海外的业务如何？

您好！全球 RN市场方面，根据市场研究公司 Dell'Oro Group 的预测，在经历了持续低迷的市场状态后，2025 年全球RN 市场有望出现改善，出现止跌企稳。2025年第一季度公司海外销售额同比实现了增长。谢谢！

7、请简要介绍一下公司在 5G-和 6G方面的技术储备和落 地产品。谢谢！

您好！公司对应的产品（如多频多通道滤波器）具备5.5G 技术，现阶段也有相关的产品应用到客户的 5.5G系统。公司一直高度重视新产品与新技术的开发与运用，将持续跟踪5.5G、6G 技术发展动态，竭力满足客户需求，努力做好相关的预研及技术储备，为公司未来发展创造良好的条件。谢谢！

8、有关光钜微电子的投资事宜进展如何，会考虑合并报表 吗？

您好！2025年 3 月 25日，公司已按照协议约定向武汉光钜微电子有限公司支付了投资款人民币 10,000 万元。公司将严格按照相关规定，就上述对外投资的进展事宜，及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。谢谢！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，武汉凡谷的合理估值约为--元，该公司现值13.13元，现价基于合理估值有0%的低估

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当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

武汉凡谷需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何玮对其研究比较深入（预测准确度为39.47%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.18%
  • 利润5年增速
    -30.63%
    --
  • 营收5年增速
    -2.85%
    --
  • 净利率
    3.59%
  • 销售费用/利润率
    22.65%
  • 股息率
    0.58%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    0.09%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    719.81%
  • 存货/营收(%)
    22.57%
  • 经营现金流/利润(%)
    15.61%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.01%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -15.24%
  • 流动比率
    5.32%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    117.37%
  • 货币资金/流动负债(%)
    801.50%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -10.09%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    211.53%
  • 存货/营收环比(%)
    -5.92%
  • 在建工程/利润(%)
    103.77%
  • 在建工程/利润环比(%)
    5.46%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -7.34%
  • 经营性现金流/利润(%)
    15.61%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    3078552
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行业相对指标

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