海峡股份
(002320)
总市值：223.69亿
PE(静)：87.07
PE(2026E)：84.34
总股本：22.35亿
PB(静)：5.55
利润(2026E)：2.65亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为15.01%，生意回报能力强。去年的净利率为24.84%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.43%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为4.95%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到20.8%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为88.03，其中净金融资产-9.79亿元，预期净利润2.65亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司琼州海峡客滚运输淡旺季情况？海安线目前如何调节运力？新增船舶投放是否有限制？
答：琼州海峡客滚运输市场呈现显著的季节性特征，第一、二、四季度为运输旺季，每年春节前后约40天为绝对旺季，此外五一、国庆等节假日也会出现阶段性高峰，每年第三季度为公司传统淡季。海安线原则上不再新增客滚船舶数量，现有客滚船舶实行“以新换旧”，通过大型化、高抗风等级、高车位/客位的新船更新投入及提升运转效率来扩大运力，目前在建2艘客滚船；运输新能源的平板货船不受新增数量限制，2026年春运新投入2艘平板货船。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据天风证券陈金海的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海峡股份的合理估值约为--元，该公司现值10.01元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
海峡股份需要保持20.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师陈金海对其研究比较深入（预测准确度为32.53%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E2.45
-
2026E2.38
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2027E2.46
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC15.00%
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利润5年增速4.81%--
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营收5年增速30.61%--
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净利率24.84%
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销售费用/利润率14.51%
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股息率0.65%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)19.19%
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财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)95.73%
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存货/营收(%)2.48%
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经营现金流/利润(%)587.46%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.20%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)0.31%
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流动比率1.90%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)205.33%
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货币资金/流动负债(%)168.29%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)25.73%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)4.38%
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在建工程/利润(%)6.62%
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在建工程/利润环比(%)45.96%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)19.53%
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经营性现金流/利润(%)587.46%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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崔蕾南方中证1000ETF6115237
-
赵宗庭华夏中证1000ETF3634400
行业相对指标
相关评级
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