地铁设计诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

地铁设计

(003013)

总市值：58.64亿

PE(静)：11.91

PE(2025E)：--

总股本：4.08亿

PB(静)：2.08

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.7%，生意回报能力强。去年的净利率为18.23%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.32%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为16.7%，投资回报也很好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额5.37亿元，累计分红总额9.96亿元，分红融资比为1.85。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到0.1%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：高管您好，能否请您介绍一下本期行业整体和行业内其他主要企业的业绩表现？谢谢。

答：工程咨询行业的市场规模与国家固定资产投资规模密切相关。近年来，我国城市轨道交通行业逐步由高速发展向高质量发展阶段转变，批复规划建设规模增速放缓，城市轨道交通建设的年均投资完成额有所下滑。但随着轨道交通运营里程和年限的增加以及技术的更新换代，轨道交通更新改造需求不断释放，工程咨询行业总体市场空间相对广阔。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，地铁设计的合理估值约为19.45元，该公司现值14.36元，现价基于合理估值有35.44%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

地铁设计需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师董文静对其研究比较深入（预测准确度为78.58%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.43
2026E

5.98
2027E

6.52

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.70%
利润5年增速

15.93%

--
营收5年增速

10.81%

--
净利率

18.23%
销售费用/利润率

11.08%
股息率

2.93%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

9.18%
有息资产负债率(%)

7.87%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

59.61%
存货/营收(%)

26.53%
经营现金流/利润(%)

7.64%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.39%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.21%
流动比率

1.31%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

9.95%
货币资金/流动负债(%)

27.85%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-12.23%
应收账款/利润3年变动比例(%)

1.24%
存货/营收环比(%)

13.11%
在建工程/利润(%)

14.06%
在建工程/利润环比(%)

-22.00%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

2.25%
经营性现金流/利润(%)

7.64%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
盛丰衍

西部利得量化成长混合A

440400

更多>

行业相对指标