天舟文化

(300148)

总市值：43.10亿

PE(静)：131.40

PE(2025E)：--

总股本：8.35亿

PB(静)：4.47

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.81%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为6.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为-1.8%，中位投资回报极差，其中最惨年份2021年的ROIC为-33.15%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报14份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额37.82亿元，累计分红总额1.16亿元，分红融资比为0.03。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司经营活动现金流为负的主要原因是什么？公司计划如何改善这一状况？

答：尊敬的投资者，您好！公司2024年度经营活动产生的现金流量净额为负，较上年同期下降153.02%，主要系支付上年末货款、购买商品等，公司将加大款力度，不断改善经营活动现金流，2025年一季度公司经营活动产生的现金流量净额同比增长93.43%。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天舟文化的合理估值约为--元，该公司现值5.16元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

天舟文化需要保持82.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李盈睿对其研究比较深入（预测准确度为41.34%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.81%
  • 利润5年增速
    1.09%
    --
  • 营收5年增速
    -17.95%
    --
  • 净利率
    6.40%
  • 销售费用/利润率
    150.74%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    47.09%
  • 有息资产负债率(%)
    7.75%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    92.47%
  • 存货/营收(%)
    7.94%
  • 经营现金流/利润(%)
    -116.36%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.32%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -14.60%
  • 流动比率
    4.45%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    105.97%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1498.48%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -30.15%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    37.48%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.44%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -116.36%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 徐猛
    华夏中证动漫游戏ETF发起式联接A
    16169030
  • 黄岳
    国泰中证动漫游戏ETF
    4680000
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