川环科技

(300547)

总市值：59.65亿

PE(静)：29.42

PE(2025E)：21.07

总股本：2.17亿

PB(静)：4.78

利润(2025E)：2.83亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.53%，生意回报能力强。去年的净利率为14.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.12%，投资回报也很好，其中最惨年份2021年的ROIC为11.3%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市9年以来，累计融资总额3.30亿元，累计分红总额6.10亿元，分红融资比为1.85。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到14.8%，能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请问公司的液冷管目前的产能如何，预计今年能带来多少营收？

答：您好，公司研发成功的液冷服务器用冷却系统管路产品，产品能够实现国产化替代，目前经客户验证合格，目前已有批量供货。我们所供的服务器整体解决方案服务商某项目的液冷管路（详见公司披露的相关公告），我们正按照客户子订单的交付需求，有序推进批次交付工作。 公司将持续跟踪该客户后续子订单 的交付需求及执行进度，全力保障产品质量与交付时效，以切实满足客户需求。 公司目前已经进入了 CoolerMaster、AVC、英维克、中航光电、飞荣达、宝德华南 等供应商体系，正在按客户的流程进行产品开发工作，公司将严格遵循客户要求， 稳步推进各环节合作。感谢您的关注，同时请注意投资风险。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券李鹞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，川环科技的合理估值约为--元，该公司现值27.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

川环科技需要保持14.80%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李鹞对其研究比较深入（预测准确度为66.10%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.83
  • 2026E
    3.57
  • 2027E
    4.04
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    17.52%
  • 利润5年增速
    21.43%
    --
  • 营收5年增速
    18.77%
    --
  • 净利率
    14.87%
  • 销售费用/利润率
    13.13%
  • 股息率
    0.94%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    11.55%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    200.03%
  • 存货/营收(%)
    24.49%
  • 经营现金流/利润(%)
    99.16%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.77%
  • 流动比率
    3.94%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    175.73%
  • 货币资金/流动负债(%)
    231.25%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -8.51%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    14.87%
  • 存货/营收环比(%)
    14.13%
  • 在建工程/利润(%)
    3.56%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -26.17%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.14%
  • 经营性现金流/利润(%)
    99.16%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 雷志勇
    大摩数字经济混合A
    2582780
  • 吴凯
    信澳成长精选混合A
    1034360
  • 郑澄然 毛昆
    广发新能源精选股票A
    925200
  • 吴凯
    信澳科技创新一年定开混合A
    282896
  • 刘宏
    前海开源周期优选混合A
    266600
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