凯伦股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

凯伦股份

(300715)

总市值：41.89亿

PE(静)：185.04

PE(2025E)：48.14

总股本：3.78亿

PB(静)：1.83

利润(2025E)：0.87亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.19%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为1.02%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额22.19亿元，累计分红总额4.22亿元，分红融资比为0.19。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券孙伟风的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，凯伦股份的合理估值约为--元，该公司现值11.08元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

凯伦股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙伟风对其研究比较深入（预测准确度为13.96%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

-0.22
2025E

0.87
2026E

1.11

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

1.19%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

35.22%

--
净利率

1.01%
销售费用/利润率

898.75%
股息率

1.59%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

44.62%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

9659.84%
存货/营收(%)

6.43%
经营现金流/利润(%)

850.06%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-82.44%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-108.62%
流动比率

1.37%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-1.44%
货币资金/流动负债(%)

51.17%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

0.86%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-10.33%
在建工程/利润(%)

45.89%
在建工程/利润环比(%)

30.54%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

0.01%
经营性现金流/利润(%)

850.06%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
钱亚婷

中欧小盘成长混合A

268600
刘斌

嘉实优质精选混合A

193100
钱亚婷

中欧中证1000指数增强A

31100
杨腾

银华专精特新量化优选股票发起式A

27880
孙然晔

华夏红利量化选股股票A

17700

更多>

行业相对指标