天禄科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

天禄科技

(301045)

总市值：24.82亿

PE(静)：280.87

PE(2025E)：--

总股本：1.10亿

PB(静)：2.50

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.53%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额5.25亿元，累计分红总额1323.82万元，分红融资比为0.03。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍安徽吉光本次增资的具体信息。

答：苏州毅鸣新材料创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“毅鸣投资”）和苏州毅司投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“毅司投资”）分别向安徽吉光新材料有限公司（以下简称“安徽吉光”）增资3,000万元，合计6,000万元，增资价格为1.1461元/1元注册资本，目前在安徽吉光的持股比例各为7.09%。毅鸣投资、毅司投资将与天禄科技、显智链、三利谱、北京电控产投共同参与TC膜国产化项目。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天禄科技的合理估值约为--元，该公司现值22.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

天禄科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

0.53%
利润5年增速

-33.52%

--
营收5年增速

-0.44%

--
净利率

1.48%
销售费用/利润率

311.64%
股息率

0.70%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

36.81%
有息资产负债率(%)

7.83%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

2275.63%
存货/营收(%)

20.18%
经营现金流/利润(%)

38.83%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.46%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.68%
流动比率

3.72%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

98.92%
货币资金/流动负债(%)

679.58%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

2.27%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

7.61%
在建工程/利润(%)

1165.40%
在建工程/利润环比(%)

144.65%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

21.07%
经营性现金流/利润(%)

38.83%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陆杨

鑫元数字经济混合发起式A

76600

更多>

行业相对指标