中集环科诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中集环科

(301559)

总市值：109.56亿

PE(静)：36.05

PE(2026E)：31.81

总股本：6.00亿

PB(静)：2.40

利润(2026E)：3.44亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.73%，生意回报能力不强。去年的净利率为9%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.52%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.73%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍公司投资星环聚能项目的投资背景。

答：可控核聚变技术涉及高温超导、等离子体物理、先进材料等多个前沿领域，商业化应用前景广阔，预计未来市场规模巨大。星环聚能核心团队长期深耕可控核聚变领域，专注于聚变能商业应用及相关技术研发，具有深厚经验。

可控核聚变产业链长，所涉及的材料、设备、工程建设等多个环节，可控核聚变装置的关键组件，对制造精度和焊接工艺具有极高要求。中集环科在高端装备制造、精密焊接等方面具备深厚技术积累，双方在高端装备制造、精密焊接及复杂系统集成等方面高度契合。前瞻性布局可控核聚变这一前沿赛道，有望分享未来商业化落地带来的长期投资价值。中集环科将持续积极响应国家政策和号召，助力可控核聚变事业发展。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券倪正洋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中集环科的合理估值约为11.96元，该公司现值18.26元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有34.49%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中集环科需要保持35.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师倪正洋对其研究比较深入（预测准确度为79.56%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.49
2026E

4.17
2027E

4.75

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.73%
利润5年增速

-3.97%

--
营收5年增速

-4.55%

--
净利率

9.00%
销售费用/利润率

7.55%
股息率

2.67%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

0.47%
财费货币率(%)

-0.04%
应收账款/利润(%)

60.09%
存货/营收(%)

23.17%
经营现金流/利润(%)

99.40%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-14.52%
流动比率

7.03%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

242.16%
货币资金/流动负债(%)

846.62%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-48.30%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

9.92%
在建工程/利润(%)

4.90%
在建工程/利润环比(%)

-17.39%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.62%
经营性现金流/利润(%)

99.40%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
包正钰

易方达红利混合A

15700
闫思倩王子建

鹏华创新未来混合(LOF)

13144
闫思倩

鹏华沪深港新兴成长混合A

13144
闫思倩

鹏华新能源汽车混合A

13144
徐彦

大成竞争优势混合A

13144

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行业相对指标