鄂尔多斯
(600295)
总市值：352.65亿
PE(静)：14.92
PE(2026E)：--
总股本：27.99亿
PB(静)：1.56
利润(2026E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.56%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.99%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为4.67%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司上市25年以来，累计融资总额42.97亿元，累计分红总额144.20亿元，分红融资比为3.36。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为24.6%/14.4%/21.2%，净经营利润分别为37.4亿/19.68亿/26.66亿元，净经营资产分别为152.17亿/136.3亿/125.94亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.18/-0.22/-0.21，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-53.55亿/-62.09亿/-53.84亿元，营收分别为305.54亿/284.03亿/257.41亿元。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到7.1%，就能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产54.13亿元，预期净利润--元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：能否介绍一下目前公司煤炭、火电及新能源的情况？
答：煤炭等矿产资源开发作为循环经济产业链上游核心，聚焦煤炭、硅石、石灰石、盐等矿产开采，涵盖煤炭采选与非煤矿山开发，为全产业链提供稳定原料保障；电力作为产业链中枢，已经形成火电为主体、余热发电+风电+光伏为补充的绿色能源供应体系，依托电冶园区“源网荷储”一体化优势，建设风光火储多能互补新型电力系统与工业绿色微电网。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，鄂尔多斯的合理估值约为11.74元，该公司现值12.60元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有6.8%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
鄂尔多斯需要保持7.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师杨件对其研究比较深入（预测准确度为25.65%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC8.55%
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利润5年增速8.34%--
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营收5年增速2.15%--
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净利率10.35%
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销售费用/利润率64.15%
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股息率4.67%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)14.60%
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有息资产负债率(%)8.81%
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财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)43.61%
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存货/营收(%)14.96%
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经营现金流/利润(%)191.19%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.79%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)1.02%
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流动比率0.83%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)60.05%
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货币资金/流动负债(%)79.01%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-13.50%
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应收账款/利润3年变动比例(%)84.94%
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存货/营收环比(%)-0.62%
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在建工程/利润(%)24.36%
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在建工程/利润环比(%)2.34%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-3.05%
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经营性现金流/利润(%)191.19%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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胡骏 孙迪广发高股息优享混合A705700
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崔书田 岳子曈 吴濛旸光大保德信红利混合A506500
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周剑人保红利智享混合A369200
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李子昂 刘令宇泓德价值智选混合A307696
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施荣盛安信红利量化选股股票A104500
行业相对指标
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