城投控股

(600649)

总市值:115.85亿

PE(静):47.73

PE(2025E):--

总股本:25.30亿

PB(静):0.55

利润(2025E):--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.34%,生意回报能力不强。去年的净利率为2.24%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看,公司近10年来中位数ROIC为2.53%,中位投资回报较弱,其中最惨年份2024年的ROIC为1.34%,投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市32年以来,累计融资总额148.61亿元,累计分红总额70.67亿元,分红融资比为0.48。公司去年借的钱比分红的多,需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高,注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据,采用市净率相对估值的方法可能更有效,因为利润随年份波动较大,公司市净率处于近十年来的33.13%分位值,距离近十年来的中位估值还有29.71%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题:

问:公司2025年的投资重点是什么?

答:公司近年来在房地产市场深度调整中保持敏锐洞察力,在品质住宅、租赁住房、产业链投资及REITs发行等领域展现出强大的发展韧性。2025年,公司将进一步聚焦上海中心城区地块、保障性租赁住房项目、城中村改造等领域,做到增量优化、存量盘活和创新拓展,为公司可持续发展提供动力。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测,通过我们的dcf估值模型计算,城投控股的合理估值约为--元,该公司现值4.58元,现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

城投控股需要保持--的5年业绩复合增速,其估值将于现价一致"

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

分析师张春娥对其研究比较深入(预测准确度为3.06%)其最新研报预测如下:

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.34%
  • 利润5年增速
    -25.48%
    --
  • 营收5年增速
    20.95%
    --
  • 净利率
    2.23%
  • 销售费用/利润率
    63.59%
  • 股息率
    0.88%

财报体检

财务排雷 综述:可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    8.54%
  • 有息资产负债率(%)
    50.29%
  • 财费货币率(%)
    0.09%
  • 应收账款/利润(%)
    672.10%
  • 存货/营收(%)
    569.15%
  • 经营现金流/利润(%)
    1094.48%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -37.59%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -56.41%
  • 流动比率
    2.04%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -4.18%
  • 货币资金/流动负债(%)
    26.74%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示:建议关注公司应收账款状况;建议关注公司存货状况;

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    52.62%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    452.81%
  • 存货/营收环比(%)
    20.45%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    21.20%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1094.48%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 罗文杰
    南方中证房地产ETF
    15736650
  • 吴振翔
    汇添富中证上海国企ETF
    10812253
  • 谭昌杰
    广发趋势优选灵活配置混合A
    1750000
  • 徐幼华 方旻 王保合
    富国中证1000指数增强(LOF)A
    1440800
  • 黎海威
    景顺长城量化小盘股票
    279800

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-06-23
    23
    富国基金
  • 2025-04-28
    5
    广发基金
  • 2025-04-18
    1
    参与城投控股2024年度业绩说明会的广大投资者
  • 2025-04-11
    10
    华泰柏瑞基金
  • 2025-02-26
    8
    华泰证券

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