中远海发

(601866)

总市值：301.86亿

PE(静)：17.90

PE(2025E)：--

总股本：133.57亿

PB(静)：0.99

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.63%，生意回报能力不强。去年的净利率为5.92%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市18年以来，累计融资总额204.94亿元，累计分红总额69.67亿元，分红融资比为0.34。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的0.8%分位值，距离近十年来的中位估值还有78.09%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请问公司营收和净利润同比增长有哪些原因？

答：感谢您的关注！2024年，全球航运市场稳步回暖，集装箱市场需求企稳并呈现增长态势。随着供求关系改善，箱价自二季度稳步上涨，并伴随市场供需以及原材料价格有所波动。同时，随着全球贸易的持续增长和航运需求的稳定增加，航运市场船队需求增长。公司积极把握市场机遇，全力聚焦夯实产融投核心能力，发挥产业链协同效应，强化数智低碳赋能，努力构建产融协同核心竞争优势，集装箱制造、集装箱租赁和航运租赁三大核心业务板块拓进有为，实现营业收入和归属上市公司股东的净利润同比增长。 公司全年集装箱制造业务销售量 179.59万 TEU，同比增长 204.08%，销售量创历史新高。集装箱租赁业务全年新增租赁订单 同比增长 112.97%。航运租赁业务推进 42艘散货船舶的投资建造 和租赁项目，实现高质量船舶资产的稳健增长。 未来，公司将继续坚定立足产融根基，主动应对市场契机与挑 战，稳步推进各项提质增效举措，积极顺应航运业绿色化、智能 化浪潮，不断提升科技创新驱动力，锻造稳健发展核心竞争力， 以可持续价值创造回报投资者。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中远海发的合理估值约为--元，该公司现值2.26元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中远海发需要保持27.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

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当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈金海对其研究比较深入（预测准确度为30.25%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.63%
  • 利润5年增速
    -2.99%
    --
  • 营收5年增速
    14.19%
    --
  • 净利率
    5.92%
  • 销售费用/利润率
    0.58%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    6.91%
  • 有息资产负债率(%)
    70.18%
  • 财费货币率(%)
    0.40%
  • 应收账款/利润(%)
    151.39%
  • 存货/营收(%)
    8.20%
  • 经营现金流/利润(%)
    397.64%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    11.45%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    45.15%
  • 流动比率
    0.46%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    21.73%
  • 货币资金/流动负债(%)
    24.52%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -38.70%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    576.47%
  • 存货/营收环比(%)
    -45.36%
  • 在建工程/利润(%)
    144.52%
  • 在建工程/利润环比(%)
    897.25%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.39%
  • 经营性现金流/利润(%)
    397.64%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 冯帆
    银华稳利灵活配置混合A
    23300
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