海容冷链诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

海容冷链

(603187)

总市值：42.39亿

PE(静)：11.98

PE(2025E)：11.29

总股本：3.86亿

PB(静)：1.00

利润(2025E)：3.75亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.04%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额16.45亿元，累计分红总额6.02亿元，分红融资比为0.37。公司预估股息率4.43%。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到4.9%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年度公司业务概况？

答：2024年，下游行业整体景气度下降，导致商用冷冻展示柜市场需求减少，受此影响公司冷冻柜销量有所下降，但公司的市场占有率维持稳定；冷藏柜、商超柜，公司产品销量有较好增长；智能售货柜，公司对业务结构进行了调整，产品销量稳步增长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国投证券陈伟浩的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海容冷链的合理估值约为15.00元，该公司现值10.97元，现价基于合理估值有36.81%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

海容冷链需要保持4.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈伟浩对其研究比较深入（预测准确度为75.26%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.70
2026E

4.10
2027E

4.50

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.04%
利润5年增速

9.43%

--
营收5年增速

13.01%

--
净利率

12.48%
销售费用/利润率

58.47%
股息率

4.50%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

31.69%
有息资产负债率(%)

0.08%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

445.87%
存货/营收(%)

22.18%
经营现金流/利润(%)

113.48%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.01%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-8.38%
流动比率

2.86%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

50.56%
货币资金/流动负债(%)

237.45%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

26.48%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-7.76%
存货/营收环比(%)

-7.25%
在建工程/利润(%)

46.63%
在建工程/利润环比(%)

52.63%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

16.63%
经营性现金流/利润(%)

113.48%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨鑫鑫

工银创新动力股票

5970080
赵柳燕刘新正

浙商丰利增强债券

3472043
刘新正

浙商智选价值混合A

3074108
刘新正

浙商智选领航三年持有期A

1335683
朱靖宇刘新正黄玥

浙商智多盈债券A

768942

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行业相对指标